お金の基礎講座 | 理系の錬金術

住宅ローン計画の考え方と借入先選定方法（理系の錬金術師の場合）

spinor_0 — Wed, 08 May 2024 23:40:43 +0000

突如始めた住宅取得編ですが、今回は住宅ローンの計画をどのように立て、どうやって借入先を選定したか紹介します。

特に、私が土地を買い注文住宅を建てる際に、こんな情報がまとまっていたらと思ったところを重点的に整理しました。

住宅ローンの支払いを無理なくこなす計画策定
住宅ローン比較時に注意すべきこと
団信の考え方
1. がん団信と罹患率
変動金利と固定金利
元利均等と元金均等
住宅ローンの銀行選定

住宅ローンの支払いを無理なくこなす計画策定

住宅ローンを組む、すなわち物件の予算を策定するにあたり、どの程度なら無理なく返済していけるかを明確にする必要があります。

借入額の考え方

借入額を考えるにあたり、まず自分がどの程度借りられるか試算してみましょう。大体の銀行でシミュレータが用意されており、自分の年収でいくらまで借りられそうか、ざっくりわかります。

その額を最大額として、家庭の収支を洗い出し、無理のない返済計画を考えてみましょう。
まず、以下がわかる資料・データを用意します。

直近かつ平均的な給与明細（手取り額）
安定していくらくらいというのがわかるものが必要です。たまたま残業が多くて給料が多かった月等は考慮しない方が良いでしょう。
直近半年程度の家庭内支出額の月平均（カード明細、幼稚園や習い事関係の領収書等）
支出額は出ていくお金の合計だけカウントします。例えば、カード払いで投資信託をしている場合、支出ではありません。（場合によっては、投資額を下げる必要はあるでしょうけど）
毎月ではないが定期的に発生する固定費がわかるもの（自動車税、車検、自動車保険等）
年1回等、定期的に必ず発生するお金については、足し合わせた上で12等分して考慮します。車検といった不確定なものは、なるべく多めに考慮すると良いでしょう。
給与以外の収入（児童手当等）
給与以外の収入要素として、児童手当等でいくらもらえるか明確にしておきます。
ボーナスの最低額がある程度決まっているなら、月換算にし、ここに入れても良いでしょう。

あとはこれらの情報を単純に足し引きして毎月の余裕を求めます。計算式は、

[1.手取り給与] ＋ [4.手当等] – [2.支出] – [3.定期支出] / 12 = [毎月の現金余裕]

となります。この毎月の現金余裕から、どこまで住宅ローンに充てるかを考えます。

ある程度保守的な見積りになると思いますが、それでもギリギリにするのはよろしくないでしょう。
ローンを支払いつつも、資産を増大させていくのが理想ですから、月5万でも10万でも良いので、●年で新NISA枠を埋めるといった投資計画も併せて考慮すべきです。

こういったことを考えつつ、毎月払える額を算出してローン計画を立てましょう。

また、自分はもちろん、家族の急な病気で一時的に支出が増える可能性もあります。これについては生活防衛金をしっかり備えておくことが重要です。生活防衛金の考え方は以下記事を参照ください。ちなみに、私は生活防衛金を保守性大で確保した上で、余力はフルインベストしています。このため、以降の記載もこのことを前提にしている説明があります。

生活防衛資金の考え方と計算方法　～失業・病気やケガ時の無収入状態を想定したリスクマネジメント～

生活を営む上で、最低限準備しておくべき円預金のことを生活防衛資金（生活防衛金）といいます。投資にあたっては、必ずこの生活防衛金を確保しておく必要があります。しかしながら、生活防衛資金の考え方は専門家間でも様々で、生活費の３ヶ月分...

頭金について

あくまで私見になりますが、頭金は可能な限り０円にするのが良いと思います（フルローン）。理由は簡単で、手持ちの現金を減らすくらいなら、投資した方が良いためです。理由は今更言うまでもないですが、未読の方は以下記事等参照ください。住宅ローンの利子分が安くなる効果より、投資リターンの方が大きくなる可能性が高いと言えます。

【宝の地図】株式投資の本質が詰め込まれた最重要な一枚の図【株式投資の優位性】

株式投資に興味を持ったり投資を開始したきっかけは何でしょうか？株式投資を始める前にリスク資産への投資をしたことが無かった方であれば、それなりに強い動機と根拠がおありだったと思います。私の場合は、そのきっかけは一枚の図でした。この図を...

ボーナス払いについて

ボーナス払い（年2回の支払額増額）については、安定したボーナスが無いなら考えるべきではありませんが、そうでない場合は趣味の問題だと思います。

毎月の投資額を増やして、ボーナス時に一気に投資するか、その逆かです。

毎月5万円投資するのと、半年に1回30万円投資することのどちらが優位かというと、毎月投資の方が統計上は成績が良いですが、その差は誤差の範囲内であり、実態としては運次第といっても差し支えないでしょう。一方で、ボーナス支払いを重くすると、その分元本の減りが遅くなるため、若干利子が増える結果になります。

このため、利子をなるべく減らすか、毎月の支払を減らすか選択することになります。

なお、私は自動積立額を維持したかったのでボーナスを若干多めに設定しましたが、勿論ボーナスが無ければ返済できなくなるような計画にはしていません。

住宅ローン比較時に注意すべきこと

住宅ローンの比較では、当然のことながら、まずは金利を見ますよね。建売りや中古住宅を購入する場合は、金利と団信の内容くらいで良いかもしれませんが、土地＋注文住宅の場合は他にも見るべきポイントがいくつかありますので、これを紹介します。

つなぎ融資と分割融資、土地先行融資

住宅ローンは原則として完成した物件（建物＋土地）に対する融資です。したがい、注文住宅の場合、土地に係る費用、建物完成前に係る費用（契約金、着工金、中間金等）は、物件が完成するまでの間、別の手段で用意する必要があります。土地は立地によっては建物を大きく超える程高額（私もそうでした）だったり、着工金・中間金も合計で建物の半額以上になる等、現金で出すのは難しい額だと思います。

そこで、一般的には、「つなぎ融資」を受け、土地や着工金等、住宅ローンが決済されるまでの間を繋ぐ融資を受けることが多いです（住宅ローン決済時につなぎ融資分を返済）。しかし、つなぎ融資は金利が概ね2%～4%かかりますので、例えば3000万円を1年借りれば、60万円～120万円の利子がかかります。そして、これはあくまでつなぎ融資の金利であるため、住宅ローンの額は減らず、掛け捨てになりますので、なるべく使いたくないところですね。

つなぎ融資を使わない方法として、「分割融資」や「土地先行融資」に対応している銀行の住宅ローンを使用することが挙げられます。

分割融資や土地先行融資はその名のとおり、融資を何回かに分けて行ってくれたり、土地の費用を先に融資してくれる住宅ローンです。あくまで住宅ローンを分割・先行するものなので、つなぎ融資と違い、土地決済の時点から低金利な住宅ローンの返済（建物決済までは利息分のみ支払い）が始まるだけであり、無駄にはなりません。

このため、なるべくつなぎ融資は使用せず、分割融資や土地先行融資を利用するのが良いでしょう。

ただし、つなぎ融資にデメリットしかないわけではなく、抵当権設定の回数が少なかったり、分割よりも手続きに係る費用が抑えられ、総支払額について、住宅ローン金利次第では「つなぎ融資」を利用して「分割に対応していない最安ネット銀行」を利用するパターンの方が安くなるケースもあると思います。分割できても住宅ローンの金利が高いとあまり意味は無いので、住宅ローン金利安く、分割できるところを選び、よく吟味する必要があります。

分割融資・土地先行融資の注意点

分割融資・土地先行融資で注意すべきところは、その回数と融資可能なタイミングです。融資回数が2回であれば、一般的に土地決済時と建物完成時になると思います。この場合だと、結局着工金や中間金で大金が必要となり、そこでつなぎ融資を利用することになります。この場合でも、土地からすべてつなぎ融資を受けるよりは利息を抑えられますが、無駄金感は否めません。

融資回数が4回以上か、着工・中間金タイミングでも借り入れられるか、予め銀行に問合せておくと安心です。

なお、私が知っている情報では、勝手に出して良いかグレーなので固有名は伏せますが、6回まで分割可能な某メガバンクや、公表している分割回数が2回まででも、提携ハウスメーカーからの申し込みであれば「着工」のタイミングで建物に係る金額を全額融資可能な銀行が複数ありました。これらは、公式ページには書いておらず、直接問い合わせないと教えてくれない内容でしたので、「金利等の条件が良いのに、分割回数が・・・」とネット情報だけで諦めないようにしましょう。

資金枠の確認

なるべくフルローンを狙う上で、重要なのが資金枠です。事前審査段階では合計額いくらといった審査が多いと思いますが、最終的な融資は、何にいくら使うかを問われます。

例えば土地と建物は全額ローン組めるけど、外構費や諸手続きはいくらまでですと決まっているパターンがあります。私が比較したローンにおいて、諸費用の合計は300～600万だったり、建物の5～15％だったりでした。

数字上同じ条件であっても、銀行により「建物」の定義が異なり、外構費を含めて良かったり、外構費は諸費用扱いだったりしますので、銀行に問い合わせておくがベターです。

高額なローンを組めても、想定外に諸費用の限界を超えてしまい、現金払いせざるを得ない額が大きくなったら残念ですよね。

団信の考え方

団信（団体信用生命保険）は、住宅ローンを借り入れる際、基本的に加入するもので、契約者が死亡した際にローン残高が0円になる保険です。団信の内容は銀行によって様々で、がんを含む3大疾病に罹患した場合、追加金利無しでもローン残高が半分になったり、金利を上乗せ（大体0.1％～0.3％）することで、ローン残高が0円になる（がん団信）ものもあります。生活習慣病や入院に対する補償もついていたりします。

このあたりは元の金利だったり、自分の将来的な不安と相談になりますので、金利上乗せでがん団信に入るべきかどうかは一概に言えません。ただ、単純に金額で言えば、生命保険よりだいぶお得でしょう（計算はしてませんけど・・・）。

そして、私はと言いますと、がん団信には加入しませんでした。追加金利無しで、罹患した場合は50%オフの団信です。何故そうしたか、以下に記載します。

がん団信と罹患率

私はがん団信に加入しませんでしたが、もしがんと診断されれば、「がん団信に入っておくべきだった！損した！」と思うことでしょう。ここは、こういう人もいるんだ、程度に思っていただければ良いと思います。

私が検討していたがん団信は、「金利+0.2%することで、がん、脳卒中、心筋梗塞と診断された場合、住宅ローン残高が0円になります」というものでした。ローンは大体8000万円ですから、若いうちにがんになったら、とんでもない効果を得られる徳政令カードになります。

ここで、8000万円を金利0.5%で35年借りた場合の総返済額は87,220,482円です。一方で、ここに金利を0.2%足した場合、90,222,785円となります。大体300万円の徳政令カードですが、私は以下の理由で、このカードは買わないことにしました。

自分が現在40歳と仮定し、先10年間のがんや、脳卒中、心筋梗塞の発症リスクを調べてみると、保守的にみても1%未満であることがわかりました。60歳以降の10年でも、体型を維持できれば2%未満でした。使用したツールは、ググったら出てくる種々の病院や人間ドックのサイトだったり、計算サイトです。

スタートラインとして、至近に受けた人間ドックでも特段問題ありませんでした。

親族10人くらいをみてみると、80歳までのがんの罹患率は20%程度で、うち殆ど65歳以降に発症しています。脳卒中、心筋梗塞になった親族は、私が知る限りいません。

仮に65歳でがんになるとした場合、金利上昇を保守的にみても、ローンは3000万円も残っていないため、50%引きで1500万円になれば、退職金でお釣りがくるレベルでしょう。当然、積立投資は継続していますので、それ以外に十分な資産があるはずです。

運悪く40台前半でがんにかかっても、ローンが半額になれば、資産がローンの金額を上回り、会社をやめていなければ色々補助があったりするので、何とかなる想定です。仮に死亡まで行けば、ローンは0円になりますし、資産が残るので家族は（家計的には）全く困らないはずです。収入は完全に途絶えるけど生き永らえる、というのが一番家計的に厳しいという悲しい現実ではありますね。

このようなことを総合的に勘案し、がん団信は無しで良いだろうと判断しました。

仮に私と同じ条件でも、危険だと思う人もいるかもしれませんし、それを否定する理由もありませんので、団信は自分が納得行くものを選びましょう。

変動金利と固定金利

変動か固定か。これも団信と似たようなものかもしれません。安定かつ計画しやすいのは勿論固定です。ただ、今は変動が0.4％前後、固定が1.8%前後ですので、単純に（というか理想的に）考えれば、支払い総額2000万円以上の差が出ます。

少なくとも2024年5月現在は、今後の金利上昇が高確率で見込まれるような状況なので、固定にすべきじゃないかと思う方が多い気もします。

私はといいますと、変動金利0.35%程度のものを選びました。
理由は当然ですが、いろいろ考えた結果、「安く済む可能性が高い」と判断したためです。

シミュレーションは、まとめる気力が出たときに公開しようと思っていますが、基本的には、35年もあれば何度も金利上昇の恐怖と歓喜の下落の局面が訪れることでしょう、というサイクルをある程度保守的に考慮することを前提にしています。

ネットにある情報だけでも、自分の性格を踏まえて変動と固定のどちらを選択するかの判断材料は足りると思います。ただ、やたら不安を煽るような記事や動画で参考になるようなものはあまりないと思います。

元利均等と元金均等

元利均等or元金均等という選択肢を申し込み書で初めて見て、迷う人もいるかもしれません。ざっくり言えば、元利均等は月々の支払を一定かつ元金均等より安くする代わりに、少し総額が高くなるもの、元金均等は元金を毎月一定額返済し、そこに利息を足すもので、月々支払は最初が一番高く、その後徐々に下がっていき、総額は元利均等より少し安くなるものです。

何故そうなるかと言えば、元金均等は元金の減りが早くなるので、その分、利子の支払いが少なくなるためです。

これについては、投資する人なら元利均等を選択すべきだと思います。

例えば、5000万円を0.5%の金利で借り入れるとすると、元利均等の場合、総額54,512,740円、月々の返済額は129,792円、元金均等の場合、総額54,385,229円、月々の返済額は139,880円となります（ボーナス返済無し）。

総額の差は12万8千円程度です。仮に金利2%だとしても150万円程度の差にしかなりません。

そして、月々の返済額は1万円も違います。月1万円浮いた分を30年間投資すると、利回り1%(かなり保守的です)としても420万円くらいになります。何故30年間かというと、金融庁のシミュレータの最大年数だったためです（手抜きですみません）。

仮に金利2%だとしても、差額は150万円程度ですから、如何に投資の効果が大きいかわかりますね。なお、金利が高い想定だと月々の返済額の差も大きくなりますので、より大きな投資効果が得られます。

以上より、元利均等を選ぶべきと言えるかと思います。ちなみに、どうしても元金を減らしたい局面になったとしたら、繰り上げ返済すれば同じです。

住宅ローンの銀行選定

これまでの内容を基に、どのように銀行を選定するのが良いかまとめます。
一括比較サイトを使うのも良いでしょう。

金利
団信の内容
融資の分割ルール（注文住宅の場合)
建物費用の定義（注文住宅の場合）

注文住宅の場合、ハウスメーカーにどのような提携銀行があるのか尋ねてみると良いでしょう。

【理系の錬金術式　住宅購入編】

自動車の売却時の買取査定価格をぼったくられずになるべく高くする方法

spinor_0 — Mon, 02 Mar 2020 22:00:28 +0000

自動車が不要になった際は、可能な限り高く売りたいですよね。
そのためには、買取業者の言いなりにならず、事前に簡単な準備をしておく必要があります。

この簡単な準備により、数十万円の差が出ることがあります。
著者の場合は、査定額20万円を提示された車が、最終的に45万円で売れました。

本記事では、自動車をなるべく高く売る方法を紹介します。

買取査定依頼前の下準備
1. 買取相場の調査
2. 市場価格の調査
買取の査定依頼
契約時の交渉
フリマやオークションで売るという選択肢
まとめ

買取査定依頼前の下準備

実際に業者に会う前にやっておくことは、自分の車の買取相場と市場価格を把握しておくことの２点です。

これにより、ありえない買い取り額を提示された際にぼったくられることがなくなるとともに、値上げ交渉の材料を得ることができます。

買取相場の調査

まず、自分の車がどれくらいの価格で買い取られているのか調査します。

本調査には、グーネット買取がおすすめです。

一般に、買取相場は中古車情報サイトで一括見積等をすればわかりますが、多くの場合電話番号や氏名を登録する必要があり、見積後、即座に電話による営業が入ることが殆どです。
その一方、グーネットではメールアドレスのみの登録で買い取り相場を調査することができます。

市場価格の調査

次に、売ろうとしている車が実際に中古車として販売されている価格を調査します。
年式や走行距離等の状態が可能な限り近いものを探します。

いくつかの販売店の例を確認しておくと良いでしょう。
カーセンサーやガリバー等、何処でもOKです。

事前準備はこれで完了です。

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買取の査定依頼

さて、事前調査が終わり、具体的な売却日程等も決まったら、買取の査定を依頼しましょう。
基本的に、買取査定依頼⇛査定（出張または店舗）→金額交渉⇛売買契約成立という流れになります。

売却には、楽天オートがおすすめです。成約時に楽天スーパーポイントが1500ポイント貰えます。

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また、ディーラー下取りは買い叩きが酷いため、完全に悪手です。
車を買い替える際は、少し面倒でも中古屋さんに売りましょう。

契約時の交渉

最低限注意すべきこと

現物を確認する査定時には、当然のことながら契約の話になります。
その際の注意点は１つ、「業者の言い値は基本的にボッタクリ」だということです。

このことを念頭において話すようにしましょう。
ただし、たまに良心的な街の中古屋さん等、高値圏で提示してくれる場合もあります。

ここで、何も準備していないとどうボッタクリなのか、十分な価格なのかわかりませんが、先述のとおり事前に「買取相場」と「市場価格」を把握しておくことで、素人であってもある程度渡り合うことができます。

十分な価格と判断するライン

まず考えておくことは、「いくらなら売っても良いか」です。
ここでは、高値買取圏内であれば良しとしましょう。

先に調査した「市場価格」をベースに考えます。

市場価格は、簡単にいえば（中古車買い取り額）＋（中古車販売業者の取り分）となります。
ここで、後者には業者の利益のほか、車体整備費やその他経費が含まれます。

また、この取り分については、なかなか最もらしい根拠を得ることはできませんが、中小企業基盤整備機構のデータ等の情報を参照すると、概ね市場価格の10～20％程度が妥当と考えて良さそうです。

したがい、十分な価格と判断するラインは、

高値と考えられる買取額　＝　市場価格　×　（80％～90％）

と考えることができ、これが「理想的な買取（売却）額」となります。

もちろん、外装や内装、エンジンルームの状態等により価格は変動しますので、この限りではありません。
これらによる減額理由を確認した結果、納得できればＯＫでしょう。

価格の交渉

グーネット買取では、３０万台のデータから買取相場を分析しているそうです。
そして、査定方法は日本自動車査定協会（ＪＡＡＩ）によってある程度定められています。

したがって、事前に調査した買取相場はそこそこの精度があると考えて良いでしょう。

一方で、この相場の分析には、業者の言い値で成立したものと、そうでないものが含まれると考えられます。
このことから、「買取相場」と「理想的な買取額」のギャップをどこまで埋められるかが交渉すべき内容になります。

業者の提示額が希望額未満だった場合、ストレートに「〇〇円だったら買取をお願いしたいのですが、いかがですか」と言ってしまうのが良いでしょう。

他の業者を探すのが面倒な場合は、ある程度妥協できる額で良しとし、妥協できなければ「他の業者さんを探します」と断ってしまいましょう。

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フリマやオークションで売るという選択肢

手間を惜しまないのであれば、フリマーマーケットやオークションを利用するとより高く車を売却できる可能性があります。

最大価格を狙えるのはオークションですね。

まとめ

以上、自動車の買取価格をぼったくられずになるべく高くする方法でした。

著者の経験のうち、妻のアルトラパンを売った際は、市場価格５５万円、買取相場３２万円程度でしたが、某大手業者の初期提示額は「頑張って２０万円」でした。
相手の無知につけ込もうとする悪質なボッタクリといえます。

そして、どうせ断るなら吹っ掛けてみようと、「それは安すぎます。４５万円なら売ります。」と市場８割程度の額を提示してみたところ、ちょっと渋って「ＯＫだった場合、確実に契約いただけるのであれば、店長に確認してみます」と言われこれを承諾、数分後に「ＯＫが出ましたので、お願いします」という流れになりました。

当時中古市場で人気車種だったこともありますが、あっさり初期提示額に２５万円上乗せされてしまいました。

如何に足元をみようとしているかがわかりますね。
これでも、もしかすると圧倒的に儲かるカラクリがあるのかもしれませんが、それなりの根拠を考え、納得した額なので良いかなと思っています。

車を売却する際は、可能な限り損しないよう、しっかり準備しておきましょう。

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なお、車を購入する際は中古車がおすすめです。

マイカーには中古車がおすすめな理由【合理的選択】

マイカーは一部の都会や生活スタイルを除き、生活に必須です。自動車税、燃料費といったコスト、事故リスク等々を考えれば、所持しないのが最も合理的なのは言うまでもありませんが、多くの方はそうは行かないでしょう。そんな諸刃の剣といっても...

e-Taxを使って簡単に確定申告する方法｜お金の基礎講座

spinor_0 — Sun, 09 Feb 2020 22:54:36 +0000

今年も確定申告の時期がやってきましたね。
サラリーマンだとなかなか馴染みがないイベントですが、医療費控除やふるさと納税、外国税額控除等により、イレギュラーに申告が必要になった方も多いかと思います。

本記事では、e-Taxを用いて簡単に確定申告を済ませる方法を紹介します。

e-Taxとは？
e-Taxによる確定申告の準備
e-Taxを使った確定申告の要点解説
まとめ

e-Taxとは？

e-Tax(イータックス）とは、国税電子申告・納税システムの略で、確定申告をネットで完結させる便利なサービスです。
これにより、確定申告時期に極めて混雑している、色んな意味でリスクが満載な税務署に足を運ぶ必要がなくなります。

次節から、e-Taxを利用する方法と、普段確定申告をしないサラリーマンに役立ちそうな要点を解説していきます。

e-Taxによる確定申告の準備

マイナンバーカードまたはIDとパスワード

e-Taxを利用するにあたり、マイナンバーカードまたはID・パスワードが必要となります。

マイナンバーカードを発行済みの方は、これをカードリーダーに読み込ませばそのまま利用可能です。

マイナンバーカードを未発行の場合は、ID・パスワードを発行してもらうため、税務署に行く必要があります。
特に面倒なことはなく、税務署で自分の順番になったら、運転免許証等をみせて、住所等を入力するだけです。
ID発行作業自体は5分くらいで終わります。確定申告前の税務署が空いている時期に行けば、そこまでトータル時間もかからないかと思います。

源泉徴収票

勤め先から発行される「給与所得の源泉徴収票」が必要です。
年末調整済みであっても、未調整であっても問題ありません。

医療費関係の領収書

医療費控除またはセルフメディケーション税制を申告する場合には根拠となる領収書が必要です。

なお、領収書は添付するわけではなく、明細書を作成する際に必要となります。
ただし、領収書は確定申告後、５年間保管しておかなくてはなりません。

ふるさと納税の寄附金受領証明書

ふるさと納税をした場合は、各市町村から発行される「寄附金受領証明書」があると便利です。
市町村、寄附金額、寄付日を入力するために使用します。
証明書が見当たらないという方は、ふるさと納税をしたウェブサイトの履歴等で確認しましょう。

「証明書の提出」は基本的に省略可能とされています。

なお、ふるさと納税は「ワンストップ特例」制度を利用すると、5自治体までであれば確定申告不要となりますが、何らかの理由で確定申告をする場合、ワンストップ特例は無効となるため、別途ふるさと納税に係る申告が必要となります。

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特定口座年間取引報告書

株取引をしている方のうち、一般口座を選択していたり、特定口座で源泉徴収を選択していない、あるいは海外株の取引により二重課税が生じている場合、控除等の申告をする必要がありますので、「特定口座年間取引報告書」を用意しておきましょう。

これは、多くの場合ネットで確認可能です。

マイナンバー確認書類

最後に、世帯全員分のマイナンバーを入力する必要があるため、家族のマイナンバーカードや通知カード、マイナンバーが記載されている住民票等を用意しておきましょう。

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e-Taxを使った確定申告の要点解説

必要書類が揃ったら、早速e-Taxで確定申告をしましょう。
e-Taxの入力は解説が非常に丁寧ですので、基本的に迷うことはないと思います。
特に源泉徴収票のあたりは、これでもかってくらいに解説されています。

そのため、ちょっと迷いそうなところを掻い摘んで説明していきます。

なお、確定申告は、原則２月１６日から３月１５日の間（休日等により前後します）と決められていますが、e-Taxの場合は年明け（今年、令和元年分の場合１月６日）から申告可能です。

したがい、最もスマートに確定申告する場合は年末までにID・パスワードの発行やマイナンバーカードの用意をしておく必要があります。

作成開始

まず、e-Taxのウェブサイトにアクセスしましょう。

「作成開始」をクリックします。

提出方法については、マイナンバーカードとカードリーダーをお持ちの場合は、「e-Taxで提出：マイナンバー方式」を、税務署でIDとパスワードを発行した場合は、「e-Taxで提出：ID・パスワード方式」を、書類だけ作成して税務署に直接提出する場合は「印刷して提出」を選択します。

印刷して提出する場合は、当然ですが通常どおり（2月16日～）の受付日となります。

次に、申告書の種類について、医療費控除等をしたいサラリーマンであれば「所得税」を選択します。

医療費控除の入力

作成を進めていくと、「適用する医療費控除」の選択肢がでてきます。

基本的には、医療費控除は、年間の医療費が合計10万円以上の場合、それ以上の額が控除額となり、セルフメディケーション税制は年間の薬代や健康維持のために使用したお金の合計が1万2千円以上の場合、それ以上の額が控除額となりますが、どちらか一方しか選択できません。

このため、差し引きして控除額が高くなる方を選択します。

医療費控除の明細作成には、医療費集計フォームが便利です。

医療費集計フォーム（iryouhi_form_v3.xlsx）をダウンロードし、医療費、病院名等を入力し、これをアップロードして読み込ませます。
読み込みの結果、エラーがなければ完了です。

医療費控除の計算方法については、以下の記事にて詳しく解説しています。

医療費控除とその申告方法とは？知らないと損する日本の税制シリーズ｜お金の基礎講座

日本には自分から動かないと適用されず、損する制度が沢山あります。そのうちの１つが「医療費控除」です。一般的なサラリーマンは確定申告をしないのが普通ですが、医療費控除は確定申告をしないと受けることができないのです。本記事では、...

ふるさと納税（寄附金控除）

ふるさと納税については、所得控除の入力時に申告します。
先述のとおり、ワンストップ特例を申請していても、確定申告する時点で特例は無効になるため、入力が必要となります。

寄附金受領証明書にしたがい、必要事項を入力しましょう。
このとき、同一の市町村であっても１件ずつ入力する必要があります。

正直なところ、市町村選択後に住所等が自動入力されるのは良いのですが、市町村が多い都道府県だと、プルダウンからお目当てを探すのが面倒だったりします・・・（見慣れない名前の市町村ですし）。

外国税額控除

米国株式等、日本の税金のほか、現地で課税される株式やETFをお持ちの場合、申告した方がお得です。
以下画面の一番下「外国税額控除」から申告します。

なお、外国株式を保有していても、英国株ADR等、現地課税がないものだけであれば、ここは無視して良いです。

副業収入がある場合のポイント

副業収入として、経費減算後に１円でもプラスとなる場合は、雑所得として申告が必要です。

よく「副業収入が20万円以下であれば確定申告不要」という話をききますが、これはあくまで所得税のお話です。
住民税については、一律10％が課されますので、キッチリ申告しましょう。

なお、副業を会社にあまり知られたくないという方は、以下の「給与・公的年金等以外の所得がある方の入力項目」の住民税の徴収方法について、「自分で納付」を選択しましょう。

残りの処理

概ねチェックポイントを紹介しました。

あとは、申告時期を設定し、マイナンバー等の入力作業を終えて提出しましょう。
申告時期は年明け以降であれば、当日からいつでも設定できます。

特に遅くする理由は思い付きませんが、早ければ早い程、還付金の振り込みが早くなります。

申告後、医療費等の還付金がある場合は、数日後に国税から処理状況の確認方法についてお知らせメールが届きます。

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まとめ

以上、e-Taxを使った簡単な確定申告方法の要点でした。
確定申告時期の税務署は、単純に混雑で時間が無駄になるだけでなく、インフルエンザや新型コロナウイルス感染リスクも高いでしょうし、予めID・パスワードを発行してe-Taxで確定申告するのが良いと思います。

今回紹介したレベルの要件であれば、e-Taxで困ることはありませんが、それでもめんどくさいという方は、やよいの白色申告オンライン等のサービスに頼ると良いかもしれません。

【やよいの白色申告オンラインで確定申告する】

【CAPEレシオ】未来の株価を占う確度の高い随一の指標【シラーPER】

spinor_1 — Thu, 23 Jan 2020 08:30:04 +0000

何人たりとも株価を正確に予測することが出来ない。

多くの賢明な投資家の方はこのように考えて日々投資活動を行っていることと思います。私も似たようなスタンスであり、なるべく数学的に合理的でありたいと考えるタイプではありますが、やはり最高値圏での一括投資は怖いという感情もあります。

ところで、株価を正確に予測することが不可能であるのは周知の事実ですが、ある程度ざっくりと見積もることは出来ないのでしょうか？それも、確率・統計論に裏打ちされた形で頼れるようなものがあれば・・・

結論を先に申し上げると学術的にも有意であると認められたものがありまして、その指標の名はCAPEレシオ（シラーPER）と言います。本記事ではこのCAPEレシオ（シラーPER）と長期リターンとの関係について紹介します。

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CAPEレシオとは
米国におけるCAPEレシオとリターンの関係
各国でのCAPEレシオとリターンの関係
CAPEレシオの注意点
まとめ

CAPEレシオとは

CAPEレシオ（シラーPER）とは、ノーベル経済学受賞者のロバート・シラー教授が生み出したPERの派生指標です。以下に通常のPERとCAPEレシオの算出式を示します。

・PER＝株価/1株当たりの純利益（EPS）
・CAPEレシオ＝株価/過去10年間の1株当たりのインフレ調整後平均純利益

PERの評価に用いるEPSを過去十年間のインフレ調整後の平均値に変えるというだけのことですね。これにより、景気循環や微少な外乱に左右されない銘柄本来の実力が推し量れるとのことです。

こんな、だれでも思いつきそうな簡単な指数にわざわざ「CAPEレシオ」とか「シラーPER」と名前がついているのには、それ相応の便益性があるからに他なりません。

米国におけるCAPEレシオとリターンの関係

それでは、その利用価値を見ていきましょう。まずは米国株式市場における長期のCAPEレシオです。

出典：Shiller PE Ratio

CAPEレシオが25以上というタイミングで暴落が起こりやすいことが見て取れますね。また、現在は30を超えていることから、現在の米国株式市場は過熱気味であり警戒域にあることがわかります。

一方で、CAPEレシオが10以下のタイミングは安心して買えるタイミングとして機能してそうです。

ということで、その有用性を確認してみましょう。

出典：『ライフサイクル投資術』イアン・エアーズ、バリー・ネイルバフ

上図は、1880年代から1999年の各年1月の米国株式市場におけるシラーPER（CAPEレシオ）を横軸に取り、その後10年間の年率リターンをプロットした散布図です。図中の四桁の数字は株購入タイミング（西暦）を表し、その縦軸の値がその後10年間の年率リターンとなります。

一瞥してわかるように、右肩下がりの傾向が見て取れます。これは、CAPEレシオ（シラーPER）と10年後リターンの間には負の相関があるということを示しております。

ところで、CAPEレシオと純正PERではどちらの方が株価との相関関係が大きいのでしょうか？また、CAPEを超えるような指標は他にないのでしょうか？

ということで、CAPEレシオと純正PERとでどちらが未来の株価を占う上で優秀であるかを比較した以下の図をご覧ください。

出典：Forecasting stock returns (Vanguard)

本図は我らがVanguard社が作成したForecasting stock returnsという資料の抜粋です。16種の指標に対する1年後と10年後の株価の予測精度（相関関係）を調べたものであり、一番左に位置するCAPE（シラーPER）が最も精度が高いという結果となっております。そして、二番目が純粋なPERとなります。

ここで注意することは、1年後の株価を占う上ではCAPEもPERも大して利用価値が無いという点です。10年後という長期リターンに対してのみその威力を発揮するということですので、長期投資家には優れたツールとなり得ます。

ライフサイクル投資術お金に困らない人生をおくる

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各国でのCAPEレシオとリターンの関係

米国ではCAPEレシオによる長期リターンの推定は効果があることがわかりましたが、世界ではどうでしょうか？米国のみで当てはまるものであればたまたまかもしれず、普遍性が低いとなってしまいます。

出典；StarCapital

上図は、先進国にてCAPEレシオと10-15年後の平均リターンを調べた図です。横軸がCAPEレシオ、格子の中の数値が平均リターンです。

全体を見ると、左側（低CAPEレシオ）に行くにつれてリターンは増加し、右側（高CAPEレシオ）に行くほどリターンが減少する傾向がわかります。30越えでは3％以下のパフォーマンスであり、負のリターンもちらほら見られます。

なお、国名の横の列（Cor）はCAPEレシオと10-15年後の平均リターンとの相関係数を示しております。全体を通して-0.75以下という強い負の相関が表れていることが示されており、先進国においては国に依らず統計的に有意な結果であるということがわかります。

注意点として、本図の調査期間は1979年から2015年ですのでちょっとデータ数が乏しいですが、この図では先進国では国に依らずCAPEレシオと株価の相関が強くあるということが示された一方で、先の米国での例は100年以上の期間であるため、そちらで長期の相関が担保されていると考えることもできなくはないですね。（少々強引ですが）

CAPEレシオの注意点

未来の株価推移を占う上でCAPEレシオが有用であるということがわかりましたが、注意点があります。それは、2008年以降に会計基準が大きく変化したことから、それ以降の一株純利益は従来よりも低く見積もられるようになっており、その結果PERが高くなるという会計処理上の変化が影響しているとジェレミー・シーゲル教授が指摘しております。

ウォールストリートジャーナルがこの点を検証したところ、昔の会計基準を適用すると2016年時点のCAPEレシオは26.72倍から19倍に修正され、これは従来の平均値である17倍を多少上回る程度だとのことです。

2020年現在はCAPEレシオは31倍を超えているため、昔の会計基準ベースであっても割高水準であると考えられますが、かといってITバブルやリーマンショック直前の水準並みとは考えづらいです。

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まとめ

株価は何人にも正確に予測することはできません。

しかし、10年後の長期リターンであれば、そこそこの精度で予測可能となります、そう、CAPEならね！（iPhoneのCM風）

本記事で示したかったことは以下となります。

未来の株価が正確にはどうなるかはわからないということと、理論的に一般化された一括投資の優位性があるという二つの観点から、今すぐに余剰資金を全投入するべきであるという結論は必ずしも正しくないのではないかという注意喚起です。

私は市場平均を上回るようなポートフォリオを自分で組めるというような自信は全くないインデックス投資家ですから、当然タイミング投資で市場平均を超えることができるとは思っておりません。

一括投資の理論的な優位性も理解しているつもりですが、かといって長期投資を前提としているのであれば、統計学が有意な相関ありと示すCAPEレシオが危険域にある今、大きく打って出ることもできません。

CAPEレシオは暴落タイミングを教えてはくれませんが、市場が過熱状態であり長期リターンはあまり期待できない水準であるという警鐘は鳴らしてくれております。

ということで、以下の記事で紹介した「ライフサイクル投資術」に示されたレバレッジを使うかどうかは未だ検討中ですが、月々の余剰資金＋αを粛々と積み立てつつ、米国にてCAPEレシオが忠告している暴落が来て指数が低くなった時には攻めようという腹積もりでおります。

【株式投資の結論】ライフサイクル投資術【レバレッジの是非】

2019年9月、おそろしい本が日本で出版されました。その本の名は「ライフサイクル投資術」です。著者は、私も愛読している「その数学が戦略を決める」や「ヤル気の科学」を執筆した重鎮イアン・エアーズ教授。氏が投資本を書いているとい...

銀行預金が1000万円を超えたあなたに。次の口座のおすすめを紹介します。【そんなことより積立NISAしよう】

spinor_0 — Sat, 17 Aug 2019 23:47:02 +0000

日本の教育体系でお金について特に学ばず就職し、仕事に忙殺され、気付いたら銀行口座の預金が1000万円を超えていた。
そんな方に向けて書いた記事となります。

このようなケースの場合・・・

確か、銀行の保証は1000万円までだったな。次の口座を探すか・・・。

という方が多いかと思います。

そしてよくあるのは、

そうだ！どうせ使わないなら定期預金にしよう。これが財テクってやつだね！

とやってしまうパターンです。

本記事では、そんな方に、おすすめの銀行口座を紹介・・・しません。
正しくは、おすすめの銀行口座なんて無い、といって良いでしょう。

用途分けの都合上銀行口座を複数持つのは普通ですが、1000万円を超えた預金のオーバーフロー分を受けるための銀行口座は必要ありません。

その代わりに必要となる口座、それは証券口座です！

というわけで、本記事では、銀行口座にお金が溢れてしまった方に向けて、証券口座を用いた今後の資産形成方法を提案します。
基本的に、「お金を上手く活用したいけど、その方法がわからない」という方が対象です。

そして、銀行に淡々と1000万円を貯めてしまったことをきっかけに、本記事が新しい世界に踏み出す一助になれば幸いです。

預金が1000万円を超えてしまったら？
定期預金のメリットは無いに等しい
証券口座を開設しよう
まずはつみたてNISAから
つみたてNISAをはじめた後は
FIREを目指すという選択肢
まとめ

預金が1000万円を超えてしまったら？

銀行口座には1000万円以上預けないのが賢明と言われています。その理由は、仮に銀行が破綻した際、預金保護制度（ペイオフ）によって保証される金額の上限が1000万円だからです。

銀行の破綻はそうそう起こらないとはいえ、可能性はゼロではなく、無駄にリスクをとる意味もありませんよね。

というわけで、銀行口座に1000万円貯まったら、次の手を考える必要があります。

定期預金のメリットは無いに等しい

次の手として、新たに口座を開設し、定期預金をはじめてしまう人が多いです。
しかし、これだけは間違っていると断言します。

定期預金がおすすめできない理由は以下記事にて詳しく解説していますが、簡単にまとめると、「満期まで引き出せない等の大きなデメリットがあるにも関わらず、そのリターンがあまりにも小さい（金利の良い銀行の普通預金と大差無し）」という、圧倒的に銀行が有利な仕組みだからです。

間違った「制約と誓約」の代表例ですね。

定期預金は儲かるのか？仕組みとメリット・デメリット【おすすめできない格安金利】

資産運用というと、積立投資だったり、高配当株だったりと、最終的に大きなリターンが見込めるものに目が行きますね。しかし、これらは十分な歴史的な根拠は持つものの、安全確実に100％利益を得られるわけではありません。「資産運用はし...

証券口座を開設しよう

定期預金がダメなら、どうすれば良いのか。
それは証券口座の開設です。

証券口座を開設して、投資しましょう。
今まで一生懸命働き、気付いたら銀行に1000万円貯まっているくらいですから、投資なんてギャンブルに興味はないと考えている方が多いかと思います。

しかし、ここで考えを改め、投資のメリットとデメリットを正しく理解してみてはいかがでしょうか。
投資はギャンブルではありません。投資は、未来の資産を大きく増やしてくれる可能性があります。
詳しい理由は以下の記事をお読みください。

米国株式市場への投資がギャンブルではない理由【プラスサムゲーム】

投資とギャンブルとの間には切っても切り離せない関係があります。投資とは、国債などの一部の投資対象を除くと元本を下回るリスクを持つが、そのリスク分だけリターンも大きくなるものです。一方、ギャンブルといわれると、宝くじや競馬など...

ギャンブルではない投資についてかいつまんで説明すると、投資にも色々な種類がありますが、証券会社を通じた株式や債券への投資はプラスサムと呼ばれるカテゴリーに属します。

プラスサムとは、市場自体が大きくなっていくような投資対象のことであり、その他の胴元有利な国営ギャンブル（競馬、競艇、宝くじ、etc…）とは全く異なります。

このプラスサム分の価値の源泉は企業活動によるものなのですが、それは株式会社が利益を生むためのマシーンであり、かつ株式会社とその利益は株主のモノだからです。従って、その株式会社の集合体である株式市場は長期的に見ればプラスサムとなることは当然であり、最も効率的かつ先進的な市場である米国株式市場では200年の長きに渡って年間平均実質リターン（インフレ率除算後）が＋6.7%という好成績をおさめてきました。

つまり、短期目線では市場の乱高下はあれど、10年単位の長期目線でみれば株式会社が生み出した利益が株式市場（株主）に還元されることで市場規模が複利的（指数関数的）に膨れ上がっていくため、個別株やそれをまとめたパッケージ商品であるETF、投資信託の長期ホルダーは、それを保持しているだけで資産規模を膨らませていくことができた、という史実があるのです。

さて、投資してみようかな、と思ったら、楽天証券を開設しましょう。
投資をする上で、まずは楽天証券を開設しておけば困ることはありません。

楽天証券口座の作り方とおすすめする理由【お得に積立NISA/株式取引】

株式取引や積立NISAを開始するにあたり、証券口座が必要になります。当ブログでは、楽天証券とSBI証券を推奨しています。今回は楽天証券のメリットと開設方法を紹介します。楽天証券のメリット楽天証券は言うまでもなく、かの有名...

ちなみに、証券口座では分別管理法と呼ばれる資産管理形態をとっており、顧客資産とその他を別々で管理しなければならないことが法律で定められているため、たとえ証券会社がつぶれても顧客資産は失われないような仕組みがあります。
また、万が一にも証券会社が分別管理を怠っていることで顧客に資産を返還することが困難な状況であれば、ペイオフ同様に1000万円まで金銭による補償するための「投資家保護基金」があり、これにも証券会社は加入する法律的な義務があります。

以上から、証券会社が経営破綻する場合であっても証券会社に預けた資産は保護されるといえます。

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まずはつみたてNISAから

証券口座を取得したら、個別の株式投資よりも先にやることがあります。

つみたてNISAです。
つみたてNISAは、20年間に亘り年間40万円までの投資による利回りや売却益が非課税となるメリットがあります。

加えて、投資対象となる投資信託も、政府のお墨付きを得たものしか対応していないため、初心者でも銘柄選びで大失敗することは少ないです。

まずはこの年間40万円（＝毎月33,333円）をつみたてNISAに回します。
毎月の給与から充てましょう。

労働期間や年収にも依りますが、1000万円を貯める生活ができているのであれば、月々3万円程度は全く苦にならないかと思います。

つみたてNISAの多大なる利点について

つみたてNISAをご存知でしょうか？政府が国を上げて、投資家保護を図る目的で作ったメリット満載の投資家優遇制度です。本記事ではメリットだらけの積立NISAの利点を解説します！更に、私も積み立てているおすすめの銘柄についてもご...

なお、著者は20年間の積立投資＋利益非課税のメリットを最大限に活かすという意味では、「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」がベストではないかと考えています。

長期インデックス投資にはeMAXIS Slimシリーズが最適解であるという合理的理由

インデックス投資を度々推奨している本ブログですが、具体的にどの商品を買えばいいのかということに関してはあまり触れてきませんでした。結論から言うと、私も積立を行っているおすすめのインデックス投信はeMAXIS Slimシリーズです。 ...

つみたてNISAをはじめた後は

さて、つみたてNISAをはじめたら、あとは自分にあった投資戦略を立てていきましょう。
月々の余剰金で、手堅く確定拠出年金を上乗せするも良し、高配当株を買うも良しです。

が、ここで１つ忘れてはいけないことがあります。
今回、今後のことを考えるきっかけとなった貯金1000万円です。

このお金を低金利の銀行に眠らせておくのは損失といっても過言ではありません。

たしかに、円預金は日本国内で生活を営む上で欠かせません。
しかしながら、月々の給料手取り額が出費を上回っている場合、平常状態で円の貯金は不要ということになります。

ただし、職を失ったり病気により収入がなくなった場合に備える必要があります。
こういった備えを生活防衛金と言いますが、このお金を1000万円から差し引いた分は自由に使えます。
（近い未来に子供の学費が必要だったりするのであれば、そちらも準備が必要です）

生活防衛金の考え方は様々ですが、2年分の生活費があれば十分保守的といえます。
毎月の生活費が10万円であれば240万円、月々20万円であれば480万円です。

2年を決定付ける明確な根拠はありませんが、例えば職を失った場合、本気で就職活動をして2年間何も見つからないということがあるでしょうか？
職に拘らなければそのようなことは無いでしょう。再就職という意味では、1年でも保守的と考えられます。

転職大手のリクナビNEXTによれば、転職活動期間は３～６ヶ月が一般的な目安のようです。

よく転職先が見つからない、再就職ができないと言う方の殆どは選り好みしているからというのが定説です。
そして、2年間何も見つからないのに、3年続ければ見つかるとも思えませんし、そのような場合は何らかの事情があるのでしょうから、その事情に応じて国が助け舟を出してくれるはずです。

どうにもならない病気の場合も、同じようなことが言えます。

以上より、生活防衛金とその他必要な資金を確保した上で、余ったお金を投資することを検討するのが良いでしょう。
なお、投資の際はまとめてではなく、ドルコスト平均法を推奨します。

ドルコスト平均法とは、毎月いくら分株式等を購入するか決めて投資することで、時間的分散を図り価格変動のリスクを低減する投資法です。

FIREを目指すという選択肢

投資をはじめることで、将来の選択肢がぐっと増えることでしょう。

その１つとして、私たちはFIRE（Financial Independence, Retire Early）という選択肢をとることができるようになります。
アーリーリタイアを格好良く言ったものと考えていただいても良いでしょう。

労働に縛られる期間を短縮し、人生を自由に楽しみたい方におすすめできます。

以下の記事で概念を紹介しています。

FIREという生き方が流行る社会的背景とそれを目指すべき理由【Financial Independence, Retire Early】

FIRE (Financial Independence, Retire Early)という価値観・生き方をご存知でしょうか？これは、現在米国や英国の若者たちの間で急速に拡大している価値観です。どのようなものかと言いますと、...

具体的な手法は以下の記事を参照ください。

【条件別FIRE戦略】アーリーリタイアの指標となる資産額と取り崩し割合について【3.5%ルール】

FIREを志す方の中には、アーリーリタイアもしくはセミリタイアをスタートする際の資産額を決めている人も多いと思います。 FIREスタートラインの目標額は、高配当戦略で年間配当金の金額を基準にしていたり、欧米で流行っている4%ルールに基...

まとめ

以上、預金が1000万円を超えてしまった場合の次の一手の紹介でした。

投資はリターンという高い魅力を誇るものの、相応したリスクが存在します。
考え方は人それぞれで、一切のリスクを取りたくないという方は、いっそ次の銀行口座を作って預金し続けた方が精神的に安定するかもしれません（インフレによる円の価値減少リスクは付きまといますが）。

投資をはじめる際は、そのリスクをきちんと把握し、納得した上で行いましょう。

新社会人がまずやるべきことは保険契約ではなく証券口座開設である理由

spinor_1 — Sun, 31 Mar 2019 13:33:23 +0000

新社会人のみなさん、新たなる門出おめでとうございます。

これからの社会人人生に対して期待と不安を胸の内に膨らませていることと思いますが、ちょっとだけ社会人の先輩である私から一つだけお勧めしておきたいことがあります。

それは、生命保険に契約する代わりに証券口座（つみたてNISA）を開設しましょう、ということです。

なぜなら、この選択の差が将来云千万円から云億円の差となって返ってくる可能性が高いからです。

本記事ではその理由を説明します。

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生命保険は未婚者には不要
日本の社会保障制度は若者ほど負担増
トマ・ピケティが示した経済格差は広がり続けるという事実
証券口座開設は経済や世界の仕組みを理解するきっかけとなる
つみたてNISAは年間40万円非課税で長期的に投資可能
長時間に及ぶ複利の力の破壊力
まとめ

生命保険は未婚者には不要

社会人たるもの、保険に入らなきゃとお考えの人も多いでしょう。

大企業であればグループ保険に入れるために、保険への加入を斡旋する教育が行われます。

また、世の中への理解がまだまだ浅い新社会人は、保険業界の格好の餌食となります。

従って、綺麗なおねぇさんによる保険契約の斡旋は新社会人がターゲットとなります。

とりあえず入っておくか、という気持ちで契約したら、その後は特に保険料を気にしない日々が続きます。

これによる代償は大きく、特に生命保険は人生で二番目の買い物と言われております。

具体的には、半ば無意識的に生命保険を契約すると、生涯にわたり数千万円を保険会社に貢ぐことになります。

独身であれば生命保険は基本的に不要ですし、日本は社会保険が充実しており、高額療養費制度などといったセーフティネットが盤石であるため、医療保険ですら無くても大丈夫です。

保険のビジネスモデルの構図と、それが不要である理由の詳細については以下の記事をご覧ください。

【合理的選択】家族持ちでも民間保険に加入すべきでない理由【マイナス期待値】

社会人になると最初にやることの一つが民間の医療保険や生命保険への申請です。私はマンモス企業に入社した際、新入社員研修の一環としてグループ会社の一つである保険会社から保険斡旋教育を受け、当たり前のように保険を申請する同期達を見て「なん...

日本の社会保障制度は若者ほど負担増

社会人になりたての方々はこれまでの教育の中で口酸っぱく言われ続けてきたと思いますが、少子高齢化が極度に進んだ日本では、社会保障費の負担は若者ほど大きいです。

年金は受給タイミングを後ろ倒しにされてきており、受給額も減りはしても今後増えていくことは無いでしょう。

少ない労働現役世代で多くの高齢者を支えていく必要があり、その負担がどんどん増えていっております。

それでいて、額面上の年収は微増こそあれど、手取り収入は減少の一途を辿っております。

具体的には、2003年には額面（年収）700万円の人の手取り額は587万円であったのが、2017年には537万円となっており、手取り額は50万円も減額されております。

ただでさえ少ない若者の給料から社会保障費の負担額が増えており、更に消費税は10％に増税されようとしております。

可処分所得が今後益々減っていき、70歳以降まで働くことが当たり前となりつつある社会情勢では、資産形成や老後資産などを自分で作り、自分で守る必要があります。

20代である今のうちから始めればセルフベーシックインカムを自力で構築することが可能であり、その結果年金に頼らずに経済的な老後の不安を無くすことができるのです。

若者こそセルフベーシックインカム構築のために余剰資金を投資すべき理由

リンダ・グラットンの名著『LIFE SHIFT』に描かれた「人生100年時代」に生きる20～30代の若手世代は、長い老後のことも考えながら資産形成を行う必要があります。こと日本においては少子高齢化に歯止めがきかないため、年金...

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トマ・ピケティが示した経済格差は広がり続けるという事実

我々が生きる資本主義社会では、隠しきれないほどの格差が存在しております。

何故なら、資本主義とは富める者が益々富むような社会システムだからです。

2010年代初頭に、トマ・ピケティというフランスの経済学者が膨大な資料を用いることでこのことを示しました。名前を聞いたことがある方も多いでしょう。

そこで示された資本主義の縮図は以下となります。

R（資本収益率） > G（経済成長率）

ここで、Rとは資本収益率のことであり、具体的には投資によるリターンを表しております。

一方でGとは経済成長率のことです。これは、誤解を恐れずに平たく言うと労働者の賃金の増加率にも相当します。

従って、ピケティの不等式「R>G」が示すことは、資本家が投資により得るリターン（年利）の大きさRは、労働者が労働力を提供することにより得る収入の増加率Gよりも大きいということです。

つまり、格差は年を経るに従いどんどん助長されていくということです！

これが、有史以来基本的にどの時代、どの国であっても普遍的になりたってきたということがわかりました。

それでは、我々はこの格差が広がるさまを指をくわえて見ているしかないのでしょうか。

答えは、半分YESで半分NOです。

格差の増幅は誰にも止められないでしょう。従って、この傾向は見守るほかありません。

しかし、資本収益率Rの恩恵を得ることは、我々一般人にもできます。しかも、始めるのが早ければ早いほど、リターンは倍々ゲームに膨らんでいきます。複利の力が働くからです。

それでは、どうやれば資本収益率Rを獲得できるのでしょう？

そのやり方の一つが、証券口座を開設してインデックス投信やETFを購入することなのです。

ピケティのR>Gが示す、米国株式市場への投資が最適解の一つとなり得る理由については以下の記事をご確認ください。

証券口座開設は経済や世界の仕組みを理解するきっかけとなる

証券口座開設を行うことは、世界経済界という大海原への門出でもあります。

昨今のネット証券の利便性は凄まじく、世界中の株式や債券といった投資対象に安い手数料でワンクリックでアクセス・購入することができます。

明らかに時代が変わりました。テクノロジーの発展とともに、賢い人が富裕層になりやすいような世の中にどんどん変わってきております。

証券口座を開設することで、様々な銘柄の情報収集を行ったり、実際に売買することで一喜一憂することを通じて、金融リテラシーだけでなく経済はおろか国際情勢や世の中の仕組みにまで理解の対象が広がります。

失敗してわかることもありますが、本ブログではなるべく失敗を避けるために個別株ではなくインデックス投資を行うことを推奨しておりますがね。。

ここで、口座開設するべき証券会社は二社に絞られます。

楽天証券か、SBI証券です。

どちらも投資家保護を念頭に置いた充実したサービスを提供しておりますので、好みの会社を選択すればOKです。

以下の記事にそれぞれの会社の開設方法を紹介しておりますが、今だったら楽天証券の方がポイント等の還元率が高いから有利かなぁとは思います。

楽天証券口座の作り方とおすすめする理由【お得に積立NISA/株式取引】

SBI証券口座の作り方【証券&NISA口座開設方法】

株の売買や、NISA口座の運用をこれから行いたいと思っても、いざ調べてみると様々な証券会社があってどれがいいのか途方にくれますよね？同じような経験を持つ私がつみたてNISAや株の取引で普段使っているメイン口座は、SBI証券です。 ...

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つみたてNISAは年間40万円非課税で長期的に投資可能

まず一番最初にやるべきことは、口座開設と同時につみたてNISAの口座も開設することです。

さらに、楽天証券であれば楽天銀行を、SBI証券であればSBIネット銀行を併せて開設しておくと、色々と便利でお得です。

つみたてNISAは、金融庁が全力で国民を豊かにしようとして取り組んでいる税制優遇投資サービスです。投資対象銘柄は金融庁が厳選した銘柄のみであり、国のお墨付きが得られたものであるため世の中にあふれる情弱をだますために作られた怪しい商品は一切含まれておりません。

つみたてNISAの詳しい利点については以下をご確認ください。

つみたてNISAの多大なる利点について

つみたてNISA口座が開設出来たら、年間いくら積み立てるかを決めましょう。

新社会人であっても、極端に薄給であったり借金等が無い限りはつみたてNISA限度額の年間40万円を目標にすることをお勧めします。

買うべき銘柄は、以下三つのどれかでよいでしょう。

・eMAXIS Slim S&P500

・eMAXIS Slim 先進国株式

・eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）

これらは上から順に、米国株式市場（S&P500）、日本を除く先進国株式市場、世界中の株式市場への分散投資を一括で行える投資信託です。

本ブログでは過去200年にわたる圧倒的な米国株式市場のパフォーマンスは今後も続くと考えてS&P500を推奨しておりますが、米国凋落のリスクを心配する方は先進国株式やオールカントリーでもよいと思います。

年間50万円を作り出す節約術については以下の記事を参考にしてください。

【節約術】我慢せずに無理なく年間50万円以上節約する方法

賃金上昇率が伸び悩む現代において、節約を行うということは残業や副業によりお金を更に稼ぐことよりも大切なことかもしれません。何故なら、節約は可処分所得に直接影響するからです。可処分所得とは手取り給料のことです。給料の額面（総支...

長時間に及ぶ複利の力の破壊力

なぜ、新社会人に株式インデックス投資をお勧めしているか、これは複利の力は時間が長ければ長いほどえげつないほどの威力を発揮するからに他なりません。

投資で成功している他のブログを書いている人たちも口を揃えて言うであろうことは、「もっと早く株式投資の価値を知って投資しておけば良かった」です。

かく言うわたしもそう思います。大学院卒かつ一浪したため社会人デビューは25歳と遅めではありましたが、インデックス投資を知ったのは27歳、実際にインデックス投資などを始めたのはアラサーになってからでした。

現在それなりの資産はありますが、25歳から投資しておけば今頃は・・・などとよく思います。

新社会人、あるいは20代前半でこの記事をお読みの方は、我々が無知により逃してきたそのチャンスを簡単に掴むことが可能なのです。こんなにも羨ましいことはそうそうありません。

複利の効果の破壊力は、元本がいくらであれ一定割合ずつ増殖し続けるという点にあります。

例えば、米国株式市場の200年の平均実質リターン（インフレ考慮）は6.7％なのですが、仮に年利6％だとするとちょうど12年で資産は二倍になります。

72の法則というものがありまして、72を年利X％で割った値が、2倍になるまでの期間（年）となります。

今の例の場合は72/6%=12年ですね！

年利6％なら、100万円を投資すれば12年後に200万円ですし、1000万円を投資すれば12年後に2000万円です。24年ならさらにその倍、元本に対しては4倍です！

つまり、若年層のうちに多くの資金を投資した人が勝利を手にするゲームであるということが資本主義の一面なのです。

【投資・貯蓄基礎】複利と単利の違いで生まれる圧倒的利益の差【金利・利子・利息】

偉大な物理学者、アインシュタインに「人類史上最大の発明」と言わしめたのは何かご存知でしょうか。それは複利です。定期貯金や投資信託等の金融商品においては、利子の扱いを「単利」として分配するか、「複利」として再投資するかのどちら...

複利の力を考えると、年40万円のインデックス投資信託への積立を始めて20年後には、きっとそこそこの資産が形成されているでしょうし、30年後には3千万円以上の資産を持つアッパーマス層の仲間入りを果たしている確率が高いことを、歴史が示しております。（あくまで過去の結果がそうであるのであり、未来もそうなる保証はありませんが。）

【投資の最適解】インデックス投資を用いた月収20万円不労所得シミュレーション【長期分散積立投資】

本記事では、アインシュタインに人類最大の発明と言わしめた『複利』の効果を積極活用する、積立投資の魅力に迫ります！また、月数万円からの積立により、サラリーマンをセミリタイア、もしくは完全リタイアするに至る不労所得を得るには、どのぐらい...

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まとめ

株式投資の未来～永続する会社が本当の利益をもたらす

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ここまで読んでいただいた方に、今一度問います。

病気や死亡リスクに備えて保険に加入しますか？それとも、証券口座を開いて積立投資を行いますか？

資本主義の本質に早い段階で気づき、国の社会保障制度がどうであれ経済的に独立することで自由を手に入れ、その自由の剣を用いて自由な発想で世の中に大きな価値を提供する人達が増えることを期待します。

わたしもその一員になれるように鋭意努力します。

社会システムに縛られない経済的自由を目指し、共に切磋琢磨しましょう！

高確率で20年後に資産1億円の富裕層になる投資方法【共働き子持ち家族編】

少子高齢化が進むことにより若者世代への経済的な負担は増え続け、将来は年金がもらえるかどうかもわからない先行き不透明な時代では、将来への漠然とした経済的な不安は拭えません。それが、小さな子を持つ子育て世帯ならばなおさらです。できることな...

賢くお金を増やすための金融リテラシーを高めるために読むべき本は以下↓

【５冊厳選】金融リテラシーを養うためのおすすめ本

資本主義社会において、最も重要なモノの一つはその名の示す通りお金（資本）です。そんな社会に生きる我々にとって、お金について深く知り、資本主義社会を上手に生き抜くための金融リテラシーは不可欠です。それにも関わらず、学校ではお金...

【投資・貯蓄基礎】複利と単利の違いで生まれる圧倒的利益の差【金利・利子・利息】

spinor_0 — Mon, 11 Mar 2019 13:53:04 +0000

偉大な物理学者、アインシュタインに「人類史上最大の発明」と言わしめたのは何かご存知でしょうか。

それは複利です。

定期貯金や投資信託等の金融商品においては、利子の扱いを「単利」として分配するか、「複利」として再投資するかのどちらかに設定されています。

物によっては選択可能だったりしますが、「単利」で分配金を得て、そのまま再投資しない場合大きく損をすることとなります。

本記事では、複利によって得られる圧倒的な利益の差を紹介します。

単利と複利の違い
複利の利益、単利の損失
1. 計算式
2. 計算シミュレーション
金融商品を選択する際の注意
まとめ

単利と複利の違い

単利と複利の違いを考えてみましょう。

とある年利が10％の金融商品に、100万円預けたとします。

この際、100万円を元本と言いますが、1年目の年利は単利、複利ともに100万円×10％＝10万円であり、預金は110万円となります。
（税金は考慮しないものとします）

さて、2年目の預金はどうなるでしょう？

単利の場合：100万円（元本）＋10万円（1年目の年利）＋10万円（2年目の年利）＝120万円

複利の場合：110万円（1円目の年利＋元本）＋（110万円 × 10％）＝110万円＋ 11万円＝121万円

複利の方が1万円多くなりましたね。
上記のとおり、単利は毎年元本ベースで利率を計算するのに対し、複利は元本に前年の利子を加えた額で利率を考えるのです。

つまり、単利は毎年利子をお金として分配し、複利は毎年利子も含めて再投資しているということですね。

これが単利と複利の違いです。

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複利の利益、単利の損失

それでは、単利と複利で利益にどの程度の差があるのか、詳しく見ていきましょう。

計算式

まず、各々のn年後に元本がどうなっているのかを確認する計算式を紹介します。

【単利】
元本 × (1 ＋年利%/100 × n × (1 －税率%/100))

【複利】
元本＋ (元本 × (1 ＋年利%/100)^n －元本) × (1 －税率%/100)

少しややこしいですが、重要なのはマーカー部です。
単利はn年倍であるのに対し、複利はn年乗になっています。

年数を重ねるにつれ、圧倒的な差が生まれるのが容易に想像できますね。

計算シミュレーション

それでは、前述の計算式を用いて、単利と複利の違いを計算してみましょう。

条件として、元本を100万円、年利を10％、税率は20.315％とします。

30年後の資産は、単利で339万円、複利で1410万円となりました。
その差はなんと1071万円であり、4.16倍です。

そしてこれは積立投資ではなく、投資額は元本の100万円だけです。

複利と単利ではこんなにも大きな差が出るのです。
当然、さらに年数を重ねたり、積立投資をすると差は広がっていきます。

単利だと実質この差分損ですね。

複利はいわゆる「雪だるま式」というわけです。

例えば、借金の場合は貸す側が複利の恩恵を得るわけですから、借金を返済できずにいると「雪だるま式」に借金が増えていくということですね。

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金融商品を選択する際の注意

さて、前節までで複利と単利の圧倒的な違いをご理解いただけたかと思います。

もはや説明不要かと思いますが、金融商品を選択する際は、「再投資型」を選択しましょう。
分配型はダメ、ゼッタイ。

例え分配型だとしても、分配額を再投資するように心掛けましょう。
（分配時の税金分損しますが）

なお、定期預金等、金利が低い（1％未満）金融商品の場合は正直どっちでも良いです。
大して変わりません。定期預金そのものがナンセンスです。

前節の計算条件に対し、定期預金で最高レベルの年利0.3％を適用してみましょう。
・・・30年預金しても350円しか変わりません。

おとなしく再投資型のインデックス投資をしましょう。

定期預金は儲かるのか？仕組みとメリット・デメリット【おすすめできない格安金利】

まとめ

以上、アインシュタインに人類史上最大の発明と言わしめた（らしい）複利の力の紹介でした。

味方につければこの上なく素敵な効果が得られる反面、敵（借金）に回すと非常に厄介な複利。

金融商品選択の際は必ず「再投資型」にして複利の力を授かりましょう。
そして、借金をする際は利息が単利のプランを選択しましょう（当然、無利息がベストですが）。

定期預金は儲かるのか？仕組みとメリット・デメリット【おすすめできない格安金利】

spinor_0 — Tue, 05 Feb 2019 05:05:27 +0000

資産運用というと、積立投資だったり、高配当株だったりと、最終的に大きなリターンが見込めるものに目が行きますね。

しかし、これらは十分な歴史的な根拠は持つものの、安全確実に100％利益を得られるわけではありません。

「資産運用はしたいけど、リスクのあるものばかり出てくる。誰もが知っている銀行の定期預金じゃだめなのか？」
と思う方も多いことでしょう。

本記事では、定期預金のメリット・デメリットと、定期預金の仕組みを紹介します。

定期預金のメリットとデメリット
1. 定期預金とは？
定期預金のメリット
定期預金のデメリット
定期預金は何故売れているのか？
1. 銀行側のメリット
2. なぜ売れる？
まとめ

定期預金のメリットとデメリット

定期預金とは？

定期預金とは、銀行に一定期間お金を預けることで、通常預金と比べ若干高めの金利を受け取れるサービスです。
期間は短ければ数週間、長ければ10年ものがあります。

そして一定期間の間は、原則としてお金を引き出すことができません。
引き出す場合はなんらかの解約ペナルティを課せられます。

金利は0.01％～0.3％程度の範囲が多いですね。
なお、金利は銀行にもよりますが、期間が長い程高くなるとうわけでもありません。

さて、この時点で定期預金をどう思われましたか？

当ブログの他記事をお読みいただいた方なら結論がお分かりかと思いますが、定期預金のメリットとデメリットを考えていきましょう。

定期預金のメリット

単刀直入に申し上げますと、定期預金にメリットはありません。

メリットを見出すとすれば、タンス預金と比較するようなレベルになってしまいます。

タンス預金と比較するなら、以下の2点がメリットとして挙げられます。

元本割れのリスクが無い
安心のセキュリティ

前者は、あくまで「円預金」の一つの形ですので、原則預けた円はそのまま戻ってきます。
預けたお金より少なくなることはありません。

ただし、銀行が破綻した場合を除きます。
確率は低いですが、仮に銀行が破綻すれば1000万円までしか保証されません。

後者は、タンス預金だと泥棒に入られたらアウトですが、銀行ならその心配はありません。
というだけですね・・・。

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定期預金のデメリット

定期預金のデメリットはたくさんあります。

好きなタイミングで引き出せない
大抵の場合、楽天銀行の通常預金と大差がない
圧倒的な機会損失
インフレ化で実質元本割れ

１つ１つみていきましょう。

好きなタイミングで引き出せない

定期預金は、先に述べたとおり、原則満期までお金を引き出すことができません。

そして、期間内に引き出そうとすると、ただで雀の涙ほどの金利（後述）をさらに減らされます。

不便ですよね。大したメリットもないのに、こんな制約があるのです。

大抵の場合、楽天銀行の通常預金と金利に大差がない

まずは金利です。それはもう、少ないです。

例えば、定期預金で最高金利は2019年2月4日現在では、オリックス銀行の5年ものの0.3％です。
最高金利でこれですからね。

定期預金では、0.2％あれば御の字といったところでしょうか。
下手すると0.1％を切り、みずほ銀行や三菱UFJ銀行等のメガバンクでは0.01％だったりします。

何ということでしょう。

メガバンクの定期預金では、満期まで引き出せない制約があるにもかかわらず、楽天銀行の通常預金金利（0.1％※）の10分の1です！

※ 楽天証券との自動スウィープ連携適用後

リスクゼロの預金で資金運用する場合でも、楽天銀行で通常預金しておけば良いですね。

金利最大のネットバンク等にすれば多少金利は上がりますが、引き出せないデメリットを負ってまでやる価値はあるのでしょうか？

圧倒的な機会損失

それなりの資産を持ちながら、全て「安全・安心」な定期預金に投入すると、大きな機会損失となります。
そして、続ければ続けるほどこの損失は膨れ上がります。

具体的な例をお見せするため、以下の条件で資産推移を比較しました。

元本1000万円で10年間運用
定期預金の金利は0.3％(最大)と0.01％(メガバンク)
株式の金利は3％(高配当株)と9.32％(S&P500の円建て平均)
金利計算は全て複利とする

さて、どうなるでしょう？

一目瞭然ですね。

当ブログでおすすめするS&P500インデックスに投資した場合は資産が2430万円(＋1440万円)に。
一方で、定期預金の最大利益の場合は1030万円(＋30万円）になりました。

10年間で1400万円もの差がつきます。

メガバンクの場合は10年間で1万円しか増えていないので論外ですね・・・。

機会損失の意味をお分かりいただけたでしょうか？
仮想通貨トレードのような、リスキーでかつセンスが必要なもので儲けようという訳ではありません。

同じように、お金を預けて（投資して）その運用益を得るだけです。

投資は元本割れの可能性がありますが、高い確率で大きなリターンを得られることが歴史的に証明されています。

しかしながら、ギャンブル程ではない多少のリスクを背負って10年後、20年後に大きな資産を築くか、安全に貯めたお金をそのまま保管し続けるかはあなた次第です。

なお、今回は比較のためS&P500にいきなり1000万円投入していますが、実際にはドルコスト平均法による積立投資を推奨します。

高確率で20年後に資産1億円の富裕層になる投資方法【共働き子持ち家族編】

インフレ化で実質元本割れ

さて、もう1つデメリットがあります。

それはインフレ環境下では実質元本割れが起こるということです。
先程メリットに「基本的に元本割れはない」旨を述べましたが、あくまで預けた円の数値が割れることはないという意味です。

インフレが起こると、円の価値が下がります。
そうなると、本来1000円で買えていたものも買えなくなったりしますから、元本割れと同義ですね。

これについても、海外株投資等によりリスクを分散させることができます。

インフレについては以下記事にて詳しく説明しています。

【アベノミクスの真実】日銀の過剰な国内株式ETFの買い支えが招くディストピア

失われた20年と言われる時代を過ごした多くの我々日本人は、インフレではなくデフレが進む時代を生きてきたため預貯金を重視しております。デフレ社会では円の価値は保存されるため、銀行貯金は絶対安心と思い込んでいるからです。しかし、...

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定期預金は何故売れているのか？

ここまでで、定期預金がおすすめできないことがお分かりいただけたかと思います。
ではなぜ今まで銀行の一大サービスとして成り立ってきたのでしょうか？

それは、銀行にとってメリットが大きいため、一生懸命営業をしているからです。

銀行側のメリット

銀行は定期預金により莫大な資金を格安金利で集め、それを年利数％のオーダーで自ら運用することで大きな利益を得るわけです。

悪く言えば、人のお金で投資して儲けるということです。

上手くやっていますね。

なぜ売れる？

これは、残念ながら日本人に金融リテラシーが低い人が多いためです。

銀行の営業から、「通常預金でお金を寝かせているのかい？それなら超高金利の定期預金がおすすめだよ！」と言われるがままに、定期預金を始めてしまうわけですね。

こればっかりは、日本の教育がそうなっているから仕方ありませんが・・・。

まとめ

以上、定期預金のメリット・デメリットでした。

如何にお金の貯まらないサービスかご理解いただけたかと思います。
つい最近定期預金に〇〇円入れてしまった！という人でも、早々に解約して他の資産運用方法を検討することをおすすめいたします。

おすすめはS&P500インデックス投資です。

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株式会社の従業員持株会とは？おすすめな理由とリターン予測【投資初心者にも◎】

spinor_0 — Thu, 31 Jan 2019 04:36:33 +0000

本記事は、従業員持株会サービスがある企業に勤めている方を対象としています。

従業員持株会で積立投資してますか？
多くの場合、やらないと損です。

今回は、従業員持株会に参加すべき理由を紹介していきます。

従業員持株会とは？
持株会のメリット
おすすめの買い方
未来のリターン予測
まとめ

従業員持株会とは？

持株会とは、株式会社が従業員の投資を推奨することにより、会社にとって安定した株主を形成する組織です。
基本的に、従業員であれば誰でも参加することができます。

多くの企業では、新入社員研修時等に説明会を開くようですが、会社に入りたての新入社員では「ナニコレ？」だとか、「とりあえず〇〇円」と言った感じで軽視している方が多いと思います。

そんな持株会のメリットを次節から紹介していきます。

持株会のメリット

奨励金制度

持株会の最たるメリットは奨励金制度でしょう。

これは、自分が設定した投資額に対し、会社が既定の額（10％程度が多いようです）を上乗せしてくれるというもの。

あまりにも大きいメリットです。
極端な話、給料の全額で自社株を買うのであれば（そんな人いないでしょうけど）給料が10％上がるわけですね。

この制度を上手く使わない手はありません。

少額投資も可能

通常、株は単元株数が設定されています。
単元株数とは、最低でも〇株はまとめて買ってねというもので、100株だったり、1000株だったりします。

株価が1000円、単元株数が100株の企業があったとすると、最低でも10万円ないとその企業に投資することはできません。
意外と初期投資額が高くなるのが株式投資です。

一方で、持株会の場合は自社株の株価、単元株数に関係なく自分で設定した投資額分だけ買えるため、毎月数千円だけ購入、といったことも可能になります。

勿論、自社株以外は買えませんけど。

超低リスクで投資に触れる良い機会にもなりますね。

デメリットもある

とてもお得にみえる持株会ですが、デメリットも存在します。

それは会社の株価変動に大きく影響されることです。

額が大きければ大きい程、当然暴落時のダメージが大きくなります。
また、会社の株価が暴落するということは、自らが勤める会社の経営が傾いているともいえるため、同時にボーナスカットや減給の可能性も否定できません。

このような状況でも生活に困らないようにするため、投資設定額は余剰資金の範囲内に収めましょう。
加えて、積立NISA等の別の投資手段も並行すべきと考えます。

ただし、暴落もあれば暴騰もあります。そこで売り抜ければ大儲けというわけですね。
とはいえ、持株を売る場合、会社の経営を知らない社員であってもインサイダー取引の審査があり、会社によっては1ヶ月程度ホールドされてしまいます。
これもある意味デメリットです。

ラッキーパンチで儲けたいのであれば、自分の勤めている会社とは何の関係もない株を買うべきでしょう。

つみたてNISAの多大なる利点について

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未来のリターン予測

さて、ここからはオマケですが、持株会に毎月定額を投資した場合、未来にどの程度の財産となるのか計算してみましょう。

雰囲気を掴むということで計算条件はかなり理想的な条件（株価、配当変化無しはありえない）を想定しています。ケーススタディとしてご覧ください。

よって、この通りにならないどころか、元本割れする可能性もありますし、良い意味で大きく上回る結果になる可能性もあります。投資の際は、リスクをよく検討しましょう。

計算条件

計算条件は以下の通り。

月間投資額は3万円とする（年間36万円）
会社の株価、配当は変化しないものとする
奨励金は10％とする（一般的な奨励金）
配当は2％と5％の2通り計算する（一般的な優良企業と高配当企業）
投資期間は20年間とする
配当にかかる税率は20.315％とする

投資評価額の変化

まずは、投資評価額の変化です。

結果をみると、20年後の評価額は・・・

積立額：720万円
配当2％時の合計額：1170万円
配当5％時の合計額：2220万円

となりました。

毎月3万円程度の出資でも、配当2％で20年後には450万円以上の利益が得られ、5％の高配当企業であればなんと1500万円もの利益が得られます。

税引き後の利回りを考えると、配当2％の場合は2.5％、配当5％の場合は11.7％となります。

配当の変化

次に、配当の変化です。

配当2%の場合で最終的に年間18万円、5%の場合で年間84万円程度にまで膨れ上がっています。
月3万円をコツコツ積み上げるだけでこれだけの配当が狙えるというわけですね。
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配当暮らしを実現するライン

「配当暮らし」は誰でも夢見る生活ですね。
しかし、これは簡単なものではありません。

例えば、月々必要なお金を20万円とします。

これは配当5％、奨励金10％の高配当企業で、月10万円を積立てて19年後に到達するラインです。

配当2％の場合、月40万円を積み立てて20年後にようやく到達します。
ちょっと非現実的になってきました。

配当生活を目指すなら、持株会以外にも積立NISAをフル活用して米国株インデックスファンドに投資する等の手立てが必要です。

高確率で20年後に資産1億円の富裕層になる投資方法【共働き子持ち家族編】

まとめ

以上、持株会の魅力紹介でした。

投資に高いハードルを感じている人でも、身近に投資メリットを享受できるサービスがあるのです。

とはいえ、投資は当然リスクがつきもの。メリットが多いとはいえ、多額を持株会につぎ込むのはおすすめしません。
金額の判断は、余剰資金の範囲内で、あとはどこまで自分が勤める会社の未来を信じられるかでしょうね。

資料等は簡単に手に入るはずですので、興味をもったらまずはご自身の会社に問合せてみてください。

奨学金は繰上返済すべきか？選択次第では大損！

spinor_1 — Tue, 29 Jan 2019 14:00:19 +0000

経済的な面から考えた場合、奨学金は繰上返済すべきなのでしょうか？

結論から言うと、投資をしている人や今後投資をしてみようと思っている人は、繰り上げ返済をすべきではありません。一方で、ひたすら貯金をしており、今後も株などへの投資は行わない予定である人は、今すぐにでも繰上返済を行うべきです。

何故このように考えられるのかについて、ケースごとに見ていきましょう！

奨学金制度の種類
第一種奨学金（無利子）の返済
第二種奨学金（利息付）の返済
1. 今後投資をする予定がある場合
2. 投資に興味が無い場合
まとめ

奨学金制度の種類

奨学金制度には、以下のように様々な種類のものがあります。

奨学金の種類
・第一種奨学金（無利子）
・第二種奨学金（利子付）
・大学独自の奨学金
・地方自治体による奨学金
・民間企業による奨学金

奨学金は利息付きか無利子のものが殆どですが、中には返済不要な給付型のものもあります。

本記事では、代表的なものとして、無利子の第一種奨学金と利息付きの第二種奨学金について話を進めていきます。

第一種奨学金（無利子）の返済

第一種奨学金は、無利子なのでリスクなくお借りすることが出来ます。
著者も大学院時代に利用してました。（ありがたいことに給付型のものも戴いてました）

社会人経験も5年を過ぎるとそれなりの資産が形成されてくると思いますが、第一種奨学金の返済額がまだ残っている場合に、繰り上げ返済するべきなのでしょうか？

経済性を考えると繰り上げ返済はしないべきであると言えますが、その理由は以下です。

・無利子であるため借金が膨らまないため
・今のお金の方が将来払うお金よりも価値が高いため

一つ目の理由は、わかりやすいですよね。

借り続けていても額が膨らまないのであれば、安全な日本国債を買ったり銀行の定期預金に入れておく方が利息が得られるためよほどましですね。

二つ目の理由は、少し難しいかもしれません。

今手元にある一万円と、一週間後に手にする一万円のどちらの方が価値があるかというと、経済学的には手元の一万円の方が価値が高いのです。その理由は、手元の一万円は貸し出すことにより利子をつけることができるからです。

また、未来の一万円は現在価格の一万円に比べてインフレ率分だけ価値が棄損されます。
100年前の一万円と今の一万円では価値がまるで違いますよね？

従って、未来に得られるお金は、今のお金と比較する場合は割引率をかけて考えなければなりません。
逆に言えば、同じ額の借金であれば、無利子の場合はなるべく遅くに返済した方がお得ということです。

第二種奨学金（利息付）の返済

第二種奨学金には、利息が付きます。利息は3％を超えない値として設定されておりますが、ここでは仮に1％と設定します。

果たして、1％の利息がある場合、奨学金を繰り上げ返済するべきなのでしょうか？

この質問に対しては、以下二つの場合により回答が変わってきます。

・今後投資をする予定がある場合
・投資に興味が無い場合

今後投資をする予定がある場合

今現在投資を行っているか、或いは今後投資をする予定がある場合は、投資による期待リターンを計算してみましょう。

その期待リターンが、設定した奨学金の利息1％を超える場合は、奨学金の返済は後回しにしましょう。

未来のことは定かではないので断言はできませんが、米国株式市場の85％ほどを網羅するS&P 500のインデックス投資信託に投資しておけば、過去40年ほどの実績では年利9％を超えますし、年利7%は期待できます。

もしくは、為替リスクはありますが2019年1月現在の米10年国債の年利は2.7％です。

全世界に投資するポートフォリオを組んだ場合は、3～5％が期待年利となるでしょう。

投資をするからには期待リターンは1%を超えているでしょうから、投資をする方の場合は奨学金の返済は後回しにし、手元の資産に働いてもらう方がよさそうです。

以下の記事ではS&P500のインデックス投資信託の活用方法も含めて、複利の力を利用した資産形成方法を具体的に示しておりますので、ご興味があればお読みください。

投資に興味が無い場合

投資に興味が無く、今後も投資を行わないという方は、可能であれば今すぐ奨学金を全額返済しましょう！

例えば500万円の奨学金返済額（利息1％）が残っていて、これをすぐに返した場合とこれから10年かけて返す場合だと、最終的な返済額に約23万円の差が出ます。

これは、年間に均すと22700円です。無視できない額ですよね？

つまり、今500万円を払って奨学金を繰上返済をするという行為は、年間2.3万円、10年間で23万円を稼ぎだすという年利1％（リスク0）の投資をしたことと同じです！！（単利ですが）

500万円を銀行の定期預金に入れて10年寝かしてても、はした金しか得られません。

どうせ使わないお金なのであれば、年利1％の借金を返済した方が圧倒的にお得ですよね。

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まとめ

奨学金を繰上返済すべきかどうかについて、利息の有無や個人の投資指向の場合分けを行い、経済性の観点から最適解を検討しました。

上記検討はあくまで経済性のみを考慮した場合の一つの考え方に過ぎず、無利子の奨学金への繰上返済を否定するものではありません。

将来有望な学徒を一人でも多く助けるためにも早めに返済するという選択は、正しい行いだと思います。

利子付きの奨学金の返済がまだ残っており、それなりの貯蓄があり、なおかつ投資への興味が無い方は、一括繰上返済が経済的にも人助けの面でも最適解となるでしょう。