複利 | 理系の錬金術

25.08.19 Updated!【ライフサイクル投資術実践編】株式エクスポージャーを低金利で1.5倍にする方法【理系の借金術】

ニューロンズ — Sat, 24 Oct 2020 02:44:29 +0000

※本記事は2020年10月に書かれたものですが、2025年8月に記事内容を全面リライトしました。

本記事では、ライフサイクル投資術実践編として、純粋な低レバレッジを低コストでかける手法を紹介します。純粋なレバレッジというのは、ブル三倍ETFのような日次リバランスではなく、購入株数を増やすという発想です。レバレッジを掛ける際の借金の利息は2025年8月現在1.9%（変動金利）です。

なお、本手法では1.5倍以上のレバレッジはかけないので、ライフサイクル投資術にて推奨されている安全なレバレッジ率である2倍よりもさらに安全に運用可能です。また、計算の詳細は省きますが、株式インデックス投資の場合では理論的にも1.5~2.0倍のレバレッジが最もリターンの中央値を底上げするという結果となります。そうなると、あとは個々人のリスク許容度の問題のみとなります。

ライフサイクル投資術についてご存知ない方は、詳しく紹介した以下の記事をお読みください。

【株式投資の結論】ライフサイクル投資術【レバレッジの是非】

2019年9月、おそろしい本が日本で出版されました。その本の名は「ライフサイクル投資術」です。著者は、私も愛読している「その数学が戦略を決める」や「ヤル気の科学」を執筆した重鎮イアン・エアーズ教授。氏が投資本を書いているとい...

本手法はリアルな借金をして資産運用する方法です。
もしも世界大恐慌級の暴落が来て、担保証券の価値が大幅に棄損した場合、強制的に安値で担保株の一部を投げ売りしてしまう可能性があります。
採用するかどうかは個人の自由ですが、あくまでケーススタディとしてお楽しみください。

野村信託の野村WEBローン(証券担保ローン)をレバレッジに利用
野村Webローンを用いたライフサイクル投資術の対象銘柄の検討
具体的なポートフォリオの紹介
1. 株式150%のポートフォリオ例
2. 【安全策】株式：債券＝80：20のポートフォリオ
まとめ

野村信託の野村WEBローン(証券担保ローン)をレバレッジに利用

レバレッジをかけるにはお金を借り入れる必要がありますが、そこで登場するのが以下リンクの野村Webローンという証券担保ローンです。

証券担保ローン「野村Webローン」｜野村信託銀行

証券担保ローン「野村Webローン」は、資産運用を続けながら必要な資金を用意することができ、より効率的な資産形成をお手伝いします。

野村Webローンの特徴を以下に箇条書きで示します。

・証券担保ローンは、担保ローン対象証券を保有していれば2025年8月現在年率1.9%の金利(変動金利)で時価の50-80%までお金を借りられる

・お金の使途は基本自由だが、野村證券内で証券購入に充てるのはNG(おそらくそれをまた担保にいれることによる過剰レバレッジを阻止するため)　←電話で確認したところ、借りたお金で有価証券を購入して再度担保に差し出してお金を借りるという、いわゆる二階建て、三階建て運用が可能です。

・注意点！！

出典：野村Webローン｜野村信託銀行

・担保対象証券は以下の通り国内上場株式や国内ETF、国内REITなどが主な対象であり、海外ETFや野村證券で取り扱いの無い銘柄は担保対象外

出典：野村Webローン｜野村信託銀行

・担保対象証券一覧はこちら（pdf）

以上が野村Webローンの概要となります。詳細についてはHPを確認してください。

野村Webローンを用いたライフサイクル投資術の対象銘柄の検討

担保対象商品一覧をみるとわかるとおり、野村證券で取り扱っている投資信託はどれも○”ッ○○○の○”○商品ばかりであり、残念ながら低コストインデックスファンドを運用している人は野村證券に移管することが出来ません（闇を感じます）。

ここで朗報があります！なんと、eMAXIS Slimシリーズの以下銘柄も担保対象とのことを電話で確認できました！！（2025年7月に確認）

全世界株式
先進国株式
米国株式S&P500
新興国株式
バランス（8資産均等型）

私が電話で聞いたのは代表的な銘柄として上に挙げたものだけでしたが、おそらくその他のeMAXIS Slimシリーズや、野村証券で新NISAでのみ対象銘柄となっているその他の低コスト投信も担保受け入れ対象でしょう。新NISAで渋々低コスト投信の間口を開いた手前、担保証券としても受け入れざるを得なくなったということでしょうか？（低コスト投信は新NISAでのみ購入可能とか顧客利益度外視でもはやアレですが）。投信の場合、時価の60%までローンを借りられます。

すでに他の証券会社でeMAXIS Slimシリーズを保有している人はそれを野村証券に移管すればOKです。野村證券では合計500万円分以上の移管受け入れの際には出庫元の証券会社の移管手数料を肩代わりしてくれるサービスがあるので、使える人はこれを使いましょう。なお、このサービスは、ご本人の複数口座からの移管分だけでなく、家族分の移管も含めて合計で500万円超えればOKなので、できるだけ一遍に移管することをお勧めします。なお、eMAXIS Slimシリーズやその他の低コスト投信を保有していない人は、ネット証券などで購入して野村証券に移管すればよいでしょう。

さて、次のステップは移管した投信を担保にお金を借りるわけですが、上記の通り投資信託を担保に差し出したのであれば時価の60%までローンを引っ張ることができます。しかし、ここは50%までにしておきましょう。理由としては、60%まで引っ張ってしまうと、そこから30%の下落が発生しただけで追証が発生してしまうのに対し、50%のローンであれば下落率が40%までは耐えられます。

さらに、ローンで購入した証券を再度担保に差し出すことで、担保維持率は一気に増加するため追証ラインは大幅に緩和されます。

ということで、一旦ここまでの結論をまとめます。

理系の借金術

・eMAXIS Slimシリーズなどで現在大金を運用中の場合は、野村証券に移管（1000万円以上推奨）
・野村Webローンを契約して50%の担保ローンを得る
・得られたローンでネット証券にてeMAXIS Slimシリーズ等の低コストノーロードインデックスファンドを購入
・購入したeMAXIS Slimなどの投信を野村証券に送り、担保として差し出す
→低コストで1.5倍のレバレッジポートフォリオを構築(変動金利であるため金利推移の確認は必要)

本手法により、例えば1000万円を担保にいれたら年間9.5万円の金利で500万円を借りることができるので、1.5倍のエクスポージャーを得るための経費率として考えると0.95%という破格のコストとなります。

S&P500のブル3倍ETFであるSPXLなどは、それ自体の運用経費が1%程度であり、さらに＋2倍分の借入金の金利コストが評価額から引かれており、日次リバランスという暴落後の上昇速度が遅い特性を持ちますので、個人的には本手法の方が遥かに優れていると考えます。レバレッジ1.5倍というのも絶妙です。

具体的なポートフォリオの紹介

株式150%のポートフォリオ例

本手法では証券という担保を用いたローンによりレバレッジをかけております。従って、担保が大きく棄損した場合には、ロスカットが発生する可能性があります。

野村Webローンのロスカットは、担保証券の担保評価額がローン額の70%以下となるときです。パーセントベースで話を進めることもできますが、それだとややこしくて理解し難いので、ケーススタディでどの程度の下落率まで耐えられるのかを考えてみましょう。

例えば、1000万円のeMAXIS Slimシリーズを担保として差し出す場合、本手法（理系の借金術）では担保証券の時価の50%である500万円を借りて、ネット証券にお金を送り、ネット証券でeMAXIS Slimシリーズを500万円分購入し、それを野村証券に移管して再度担保として貸し出します。野村証券に電話で確認したところ、借りたお金で証券を購入して再度担保として差し出す二階建てや三階建てといった手法もルール上は問題ないということを確認しております。しかし、理系の借金術ではローンで購入した投信を担保に差し出すだけで、そこからさらにローンを引っ張ることはリスクマネジメント上問題があるので行いません。

さて、ここで整理すると、担保としては最初の1000万円分のeMAXIS Slimと、ローンで購入して移管した500万円分のeMAXIS Slim、合計1500万円分を担保として差し出しており、500万円をローンで借りております。投資信託に対する掛目（担保評価割合）は60%なので1500万円の60%である900万円がこの状態での担保評価額です。

現在、500万円をローンで借りておりますが、ローン担保評価額がこの70%、すなわち350万円（=500×70%）を下回ると追証が発生します。初期状態で900万円の担保評価額が350万円を下回る際の下落率はいくつでしょうか？約61%です。（=(1-350/900)×100）

以上から、担保評価額の50%分をローンとして借りて1.5倍のレバレッジをかけるとすると、ローン契約時の担保時価から61%下落時に発生します。

リーマンショックでも米国株式市場が円建てで最大ドローダウン60%程度であったためギリギリのラインであり、リーマンショック級の大暴落が来た場合にも少しの追加入金を行えば耐えられます。なお、米国株式市場においてはここ100年で65%以上のドローダウンは1929年の世界大恐慌でしか発生したことがないですが、なるべくリスクが小さく分散が効いた全世界株を担保に入れるのがベターと考えられます。（リーマンショック時は全世界株の方がS&P500よりも下落幅が大きかったですがあくまで一般論としての話です）

そこで、まずは野村証券で全世界株を1000万円保有し、得られたローン500万円でネット証券にて米国株を買うとします。全世界株のうち米国株の割合は約65%であるため、株式全1500万円のうち米国株は1150万円、米国外は350万円となります。これはつまり、米国：全世界(除く米国)=77：23となりますが、これは株式にて最もリスクが小さくなる最小リスクとドンピシャで一致する優れた配分であることがシーゲル教授の『株式投資』の以下の図からわかります。

出典：ジェレミー・シーゲル『株式投資』

株式150%で行くのであれば、比較的リスクの低い全世界株を100%持ち、S&P500を50%追加で持つというのが一つの候補となるでしょう。

【安全策】株式：債券＝80：20のポートフォリオ

資産形成期前半の人であれば、ライフサイクル投資術に倣うと株式100%が最適解となります。

とはいえ、リーマンショックを越える暴落がもし来たら強制ロスカットされてしまうため、これが怖いことは事実です。そこで、ロスカットの確率を限りなく低く押さえ、かつシャープレシオが高いポートフォリオを検討してみましたのでご紹介します。

結論としては、野村證券で全世界株を70%、長期債券を30%保有し、ネット証券で米国株を50%購入して野村証券に移管後担保として差し出すというポートフォリオとなります。

全体としては債券が2割含まれているため、最大ドローダウンも2割ほど緩和されます。つまり、リーマンショック級の暴落が来ても50%程度のドローダウンで耐えられます。

また、株式の保有は全世界70%、米国50%であるため、株式エクスポージャーは120%にできます。

更に、全世界株のうち米国の割合は65%程度であるため、保有する株式のうち米国の割合が約80%、米国外の割合が約20%となります。これまた、シーゲルの図の最小リスクポートフォリオに非常に近い値であり、株式のポートフォリオとしては安全性が最も高い配分です。

なお、ポートフォリオ全体における米国株と米国外株、債券の比率は、米国株が約64%、米国外株が約16%、債券が約20%となります。

ここで、Portfolio1：米国株100%、Portfolio2：全世界株100%、Portfolio3：本ポートフォリオ（ごめんなさい、2020年当時と2025年現在で若干ずれてますが、2020年当時での配分となってます）での、過去約35年間のバックテスト結果を以下に示します。

出典：Portfolio Visualizer

本ポートフォリオは米国株単体のリターンには及ばないですが、なんと全世界株のリターンを凌駕しており（CAGR）、それでいてリスク（Stdev）は低い結果となりました。1%弱の金利を払うとはいえこれを1.5倍のスケールで安全に持てるのだから、優位性は十分にあると思います。

まとめ

低コストで1.5倍のレバレッジを実現する手法について説明しました。

似たような記事をザッと探してみたところネットでは見当たらなかったので、本手法を『理系の借金術』と呼ぼうと思います。

やっぱり『理系の借金術』に改名します(^_^;)
理系関係ないけどね！

— ニューロンズ@理系の断酒術30日目 (@Singularitalian) October 23, 2020

蛇足とはなりますが、本手法は資産形成期初期のリスク許容度が高い時期に利用することを推奨します。うまくいかなかったとしても若ければまだ労働で取り戻せますし、そもそも本手法の核となるライフサイクル投資術は目的の株式エクスポージャーまでのみレバレッジを利用するというものです。

例えば目標の株式エクスポージャーが5000万円だとすると、エクスポージャーが5000万円に達するまではレバレッジをかけるべきですが、5000万円を超えたら運用益と追加投資資金を借金返済に充ててレバレッジ率を下げるのが本来の手法です。

本手法は長期的には十中八九機能すると考えておりますが（統計的にもそういう結論ですが）、たとえ結果的には機能していたとしても、途中の暴落相場などで損切りしてしまったら元も子もなくなります。

また、もしも1929年の世界大恐慌級の未曽有の大暴落が来た場合、追証が足りなければロスカットとなりえます。その場合、暴落した株をガッツリ損切りするという愚行を奏でる可能性があります。

従って、本記事を読んで採用を前向きに考えている方も今一度立ち止まり、ご自身のリスク許容度を評価し、本手法のリスクを把握し、野村Webローンの説明を熟読し、投資は自己責任ということを心の底からご理解頂いた上で、ご検討くださるようお願い申し上げます。

なお、2025年8月現在、本手法を実践するべく私と妻のネット証券の特定口座から合計4000万円程度の証券を野村証券に移管申請中です。これにより、合計2000万円以上のローン枠が確保できる見込みです。アップデートがあればまたブログで報告するかも？

手法でもポートフォリオでもいいので、もっと良い方法を見つけたかたは是非コメントください。

【株式投資の結論】ライフサイクル投資術【レバレッジの是非】

30歳で400万円あれば将来安泰である理由

ニューロンズ — Sun, 29 Dec 2019 00:06:38 +0000

2019年の日本の金融業界で最も世間を騒がせたニュースは老後資金2000万円問題でした。

老後資金2000万円問題とは、金融庁が発表したレポートにて老後に必要な資金が2000万円であると算出されたことを受け、マスコミが年金問題の危機を煽ることによって世間が大騒ぎとなり、麻生金融相が件のレポートの受け取りを拒否したという出来事です。

この試算の条件は、夫婦二人暮らしの自宅持ち世帯を想定し、統計を基に定年後の生活費から現在の年金受給額を引いた差額5.5万円（月額）が、30年間分必要となるということから計算されたものです。

この計算結果は、「現在の高齢者世帯は月5.5万円の取り崩しをしても破産しない経済基盤があるから取り崩しているだけ」だと私は考えており、もっと厳しい資産状況であれば家計を切り詰めて生活することになるだけなのであまり意味は無いものと思っております。

とはいえ、将来的には年金受給額は減少するということが現実的に議論されていることから、現在の若年層が同様の生活を見込むのに必要な金額は更に大きなものとなることでしょう。

しかし、現在20代の人であれば30歳までに400万円（もしくは35歳で500万円、40歳までに650万円）の投資資金を捻出できれば老後問題は雲散霧消します。

株式投資による複利効果の圧倒的威力
投資シミュレーション
4%ルールの適用
まとめ

株式投資による複利効果の圧倒的威力

株式投資を行うべき理由を一言で表すと「複利効果」となるでしょう。

複利効果とは、端的に述べると倍々ゲームです。株式投資は超長期でみると倍々ゲームのように指数関数的に膨らんできたという性質があります。

たとえば投資資金が毎年5%膨らむという場合に、5年後には+25％（＝5%×5年）とはならず、+27.6%（＝5%の5乗）となります。

5年で2.6%の差なら大したことないと思われる方も多いかもしれませんが、複利の効果は以下の通り時間をかけてじわじわと効いてきて、やがては圧倒的な差を生み出します。

10年後…単利： +50%、複利： +63%
20年後…単利：+100%、複利：+165%
30年後…単利：+150%、複利：+332%
40年後…単利：+200%、複利：+604%
50年後…単利：+250%、複利：+1047%

膨らんだ元本も含めた掛け算となるので、単利に比べて複利は圧倒的な増加率となります。

この効果を利用することにより、老後資金2000万円問題は少額の資金があれば解決可能です。

投資シミュレーション

それでは、30歳時点で400万円を株式市場に投資した場合の投資シミュレーションを見ていきましょう。ここで、投資対象は全世界株式インデックスとし、期待リターンは年間5%とします。

ここ100年間の全世界株式インデックスの実質トータルリターンは平均5.2%なので、十分狙える条件となります。詳しくは以下の記事をご覧ください。

【永遠の議題に決着を！】米国株と全世界株ではどちらに投資するのが賢明か？

投資家の中で度々語られる、「米国株と全世界株とはどちらがよいのか」という永遠の議題… どちらに投資するべきであるかは投資家の置かれた状況や価値観に依りますが、私なりの見解を示そうと思います。結論は米国株ですが、その理由はビジネ...

以下に、シミュレーション結果を示します。

30歳時点で400万円を株式投資することが出来れば、現状の実質的な定年である65歳時点には2200万円となります。今後、定年は70歳以降に先延ばしされるでしょうが、70歳まで運用すれば2800万円となります。

65歳に退職する場合でも計算上は2200万円が得られるため、老後資金2000万円問題が解決します。

30歳時点で400万円は難しいという場合は、上のグラフを見れば35歳で500万円、40歳で650万円を投資できれば同様の結果が得られます。

老後資産2000万円と言われると気が遠くなりますが、短期間頑張って数百万円貯めれば老後不安が解消されるとなればやる価値はあるでしょう。

なお、投資を始めるのは若ければ若いほど良い（必要資産が少なくて済む）ということも、この図からよくわかりますね。

4%ルールの適用

さて、65歳時の運用資金2200万円の使い方について、全額を現金に換金して毎月一定額取り崩しても良いのですが、それだと件のレポートの通り約30年間で使い果たしてしまいます。

しかし、この2200万円のうち半分の1100万円を債券に切り替えて株式：債券を1：1として運用すれば、トリニティスタディで導かれた4%ルールが適用可能です。

4%ルールとは、米国での100年程度の株式、債券市場における取り崩しに関する研究結果です。

具体的には、米国株式：米国債を1：1の割合で運用すれば、取り崩し開始時の資産規模の4%を毎年取り崩す（インフレしたらその分追加する）という条件で、どんなに最悪なタイミングで取り崩しを開始しても30年間は破産することがなかったというものです。（多くの場合は資産はさらに大きく膨らみます）

米国での検討結果であるため日本の株式では成り立ちませんが、全世界であれば米国に比べてマイルドな値動きをするでしょうから高い確率で適用可能となるでしょう。

今回の例であれば65歳時点で2200万円となるため、半分を債券に切り替える際の税金を考慮して2000万円のポートフォリオを組むとすると、この4％は80万円であり、税率20%を差し引くと64万円です。これは、月にならすと5.3万円ですので、老後2000万円問題で毎月の不足分と産出された5.5万円とほぼイーブンとなります。

4%ルールに従えば、観測史上最大の大恐慌が来ない限り、毎月5.3万円を取り崩しても30年後に破綻することがありません。多くのケースでは資産規模は増加しますので、単に現金を取り崩す場合に比べて老後の家計はずっと豊かなものとなるでしょう。

もし未曽有の大恐慌に巻き込まれたとしても、退職金や投資以外の貯金もあるでしょうから、そちらで数年食いつなげば市場はやがて回復するという歴史的事実があります。株式市場は、世界大恐慌も、二度にわたる世界大戦も、ITバブルからのリーマンショックもものともせず回復し、強かに最高値更新をし続けてきました。

この市場のレジリエンス性を信じられるのであれば、運用を続けながら4%ルールに従って取り崩すことが合理的だと考えられます。

まとめ

老後資金2000万円問題は、30歳時投資資金400万円に換言することできることを示しました。35歳なら500万円、40歳なら650万円ですね。

さらに、4%ルールに従うことにより高確率で永続的な自分年金を構築可能であるということも併せて示しました。

本記事のシミュレーションは年率5%で複利効果が得られることを想定しておりますが、この5%という数字は長期で投資した場合に平均に均した場合に得られる利回りです。

従って、ご存知の通り100年に一度と言われるリーマンショックの様な大暴落が来た場合には、一時的に円価換算で2/3が失われることがあります。

そのような事態になっても数年放っておけば数年後には株価は大きく反発（回復）するのですが、このリスクをしっかりと把握しておかなければ狼狽売りして損をする結果となり得ます。

あくまでも30年間以上の長期投資ということが前提の計算であることをご理解ください。

老後の金銭的な不安など若年期のうちに片づけて、「今」を大切に人生を謳歌していきたいですね！

4%ルールに関する詳しい説明は以下の記事をご参照ください。

【条件別FIRE戦略】アーリーリタイアの指標となる資産額と取り崩し割合について【3.5%ルール】

FIREを志す方の中には、アーリーリタイアもしくはセミリタイアをスタートする際の資産額を決めている人も多いと思います。 FIREスタートラインの目標額は、高配当戦略で年間配当金の金額を基準にしていたり、欧米で流行っている4%ルールに基...

もっとアグレッシブに投資を行い早期退職をしたいという方は、以下の記事で必要投資額（割合）と投資期間の関係を一般化して示しておりますので併せてお読みいただければ幸甚です。

【FIRE到達期間】経済的自由に到達するまでの期間はどれぐらい必要か？

アーリーリタイアを目指しているFIRERのみなさま、ENJOY FIREMENTしてますか？アーリーリタイアするべく日々努力をつみ重ねていることと思いますが、苦労に対する成果のあまりの小ささに絶望したり、FIREまでの途方もない距離...

まとまった資金が用意できないという方であっても、年間40万円をつみたてNISAを用いて積立投資をすることによりほぼ同等の資産形成が可能です。

【老後2000万円問題】年金では足りないと金融庁が警告！若年層の老後資金2000万円の作り方

人生100年時代ともいわれる長寿化と、少子高齢化による労働力の減少により、老後の生活費は年金のみでは足りず、老後資金として2000万円が各自必要になると金融庁が報告しました。このことを受けて様々な議論が勃発しておりますが、40歳以下...

その他、本ブログの代表記事を以下のマインドマップにまとめております。知りたい情報を選択すると、それに対応した記事が表示されますので、ご笑覧ください↓

理系の錬金術式サイトマップ

【注意喚起】株式投資による複利効果は短期では期待できず長期で作用するもの

ニューロンズ — Thu, 14 Nov 2019 09:09:57 +0000

当ブログ「理系の錬金術」では、米国株式市場の長期投資での優位性について度々主張しております。

そのパフォーマンスはすさまじく、配当再投資条件で過去200年に渡って約7%の実質トータルリターン（インフレ率調整後）を達成してきました。

この事実に間違いありませんが、注意しておかなければならないことがあります。

それは、過去長期間に渡ってハイパフォーマンスであったからといって今後もそうなるとは限らないということの他に、短期的には複利の投資資産シミュレーション通りに物事は事は進みませんということです。

このことがわかっていないと下落相場で狼狽売りしてしまう可能性が高まるので、注意喚起の意味も込めて説明します。

株式の偉大な複利効果は長期での作用を期待するべきもの
株式投資による複利の効果を甘受する簡単な手法：連続増配高配当株投資
まとめ

株式の偉大な複利効果は長期での作用を期待するべきもの

株式投資による複利のチカラは偉大です。

何故なら、株式投資の複利運用だと資産規模が掛け算で指数関数的に増加していくからです。

利回りにより増えた分の元本が更なるお金を運んできてくれるということを繰り返すからですね。雪だるま式に大きくなっていく、まさに「スノーボール戦略」とはよく言ったものです。

複利のチカラを得るにはどうすればよいのでしょうか？複利のチカラが作用する市場への投資を行えばいいのですね。それは何かというと株式であり、以下の図にある通り米国株式市場が一つの解になります。

出典：AAII Journal

図は対数軸であり、Stocks（米国株式市場全体のリターン）が200年に渡って赤い直線に沿って波打ちながら推移している様子がわかります。このグラフは片対数グラフと呼ばれるもので、縦軸が対数軸となっておりますので、1メモリで10倍になります。

赤い線が対数グラフ上で直線になっているということは、この線は指数関数的に倍々ゲームで増加していく線であることあわかります。

従って、この線にまとわりついている青線の米国株式市場のリターンは、複利的に増大してきたことが示されております。しかも、その利回りは年間6.7%です。恐ろしいほどに圧倒的なパフォーマンスです。

このことから私は運用資産の大部分をS&P500（米国株式市場インデックス）に連動するファンドにぶっこんでおります。そして、この期待利回りを毎年得られると仮定した場合のシミュレーションを度々紹介してきました。

しかし、複利のチカラは短期では期待できません。なぜなら、株式市場はリターンに対するリスク（標準偏差）、つまり値動き幅が大きすぎるからです。

実際に、配当再投資条件での米国株式市場の実質トータルリターンは前述の通りリターンが約7％でしたが、対してリスクは約20％です。

実際にS&P500の過去53年間のパフォーマンスを調べてみると、年間リターンは下図の通り±20％を超えるケースが大半です。

出典：理系の錬金術, – 4%ルール検証 –

このような条件では、長期的には前の対数グラフのように複利の直線に収斂するのですが、短期的には運ゲーとなります。

これがわかっていないと、いざ投資を始めてみても下落相場が来たら「シミュレーションと全然違う！」となって狼狽売りしてしまうリスクが高まります。

しかし、例の対数グラフの真意を理解していれば、数年レベルの変動は気に留める必要が無く、リセッション時こそが仕込み時であることがわかるため、複利運用の最大リスクである狼狽売りは回避できますし、むしろ底値付近でガッツリ仕込めるようになります。

複利のグラフは、少なくとも10年後、目安としては20年後にこうなっているだろうというものであり、目の前の数年を占うものではありません（国債のように利息が決められているものは短期でも当てはまりますが）。

株式投資による複利の効果を甘受する簡単な手法：連続増配高配当株投資

暴れ馬のように乱高下を繰り返す株式ですが、投資手法によっては複利の効果をほぼシミュレーション通りに得る手法があります。これが、連続増配高配当株投資です。

日本だと連続増配株は最長で30年間の花王であり、20年越えの銘柄は極わずかです。しかし、米国株式であれば増配が50年越えの銘柄がゴロゴロあります。

このような長期間に渡る連続増配記録があり、かつなるべく高配当である株式に多数分散させることにより、ほぼ間違いなく年々貰える配当金を増やしていくことができます。

これにより、下落相場でも増加する配当金を見ることで落ち着くことができますし、バーゲン価格の株価を配当金で買い増すことができます。これが上昇相場のアクセルになるのは上の対数グラフを見ればわかりますね。

あくまで配当金の複利増加であり資産規模がそうなるわけではありませんが、長期株式投資で最も重要となる株式市場という暴れ馬から振り落とされないための一つの賢い手法だと思います。

私は資産規模の増加の最大効率を求めており、かつ普段から確率・統計論を重視しているため、統計学と理詰めによりS&P500インデックスファンドへ大半を投資しておりますが、これはあくまで資産形成期の前半であるからであり、セミリタイアが見えてきたらそれなりの割合を連続増配高配当株に振り分ける可能性も十分あります。

まとめ

投資に関して学んだことや考えたことを色々書いてきましたが、結局伝えたいことはこの一枚の図に全て書かれているんですよね。
私はこれ以上に重要な図を他に知りません。「この世のすべて」とまでは言いませんが「株式投資のすべて」が記された、宝の地図だと思ってます。 pic.twitter.com/yLlJO26Gj3

— ニューロンズ💰理系の錬金術師 (@Singularitalian) 2019年8月29日

この対数グラフは、間違いなくこの世の中で最も重要な情報を秘めた図の一つです。義務教育で教えるべき内容でしょう。

そして、複利の効果は偉大であることが、過去212年で93万倍となっているStocksの推移から示されております。過去が未来を保証すると仮定すれば、このウェーブに乗るのが最適解です（実際は保証できないのでそれなりの覚悟が必要ではありますが）。

しかし、このリターンは短期では成立しません。従って、複利のシミュレーション通りに資産が推移すると思ったら大間違いであり、ここを勘違いしていると何かの拍子に暴落が来たら狼狽してしまいますし、場合によっては狼狽売りを断行してしまうでしょう。

株式投資による複利のチカラは偉大ですが、その蜜は簡単には甘受することができないようになっております。その理由に関して、私なりの仮説はありますが、ここでは触れないでおきましょう。（ヒント：うなるほどの莫大な富があれば不景気は作れる！？）

この世界で最も重要な図の一つである通称「宝の地図」（勝手に命名）に関するより詳しい解説は、以下の記事をお読みください。

【宝の地図】株式投資の本質が詰め込まれた最重要な一枚の図【株式投資の優位性】

株式投資に興味を持ったり投資を開始したきっかけは何でしょうか？株式投資を始める前にリスク資産への投資をしたことが無かった方であれば、それなりに強い動機と根拠がおありだったと思います。私の場合は、そのきっかけは一枚の図でした。この図を...

【Exponential Growth】世の中に潜む指数関数的事象に注目すべき理由【複利の効果】

ニューロンズ — Sun, 08 Sep 2019 11:02:03 +0000

投資家の方であれば、複利の効果については耳にタコができるほど見聞きしてきたかと思います。複利とはある一定期間ごとに同率の掛け算（例えば年利5％なら一年毎に1.05倍）をすることであり、一説によるとあのアインシュタインが「人類最大の発明は複利である」と言ったとか言わなかったとか言われてます。（どっち？）

この複利を数学用語に置き換えると指数関数となるのですが、実は身近にも指数関数的な事象が潜んでおります。複利の圧倒的破壊力に精通した投資家であれば、指数関数的変化の圧倒的武力がおわかりいただけるでしょう。

本記事では、身近に存在する指数関数的変化の事象と、それに注目（注力）すべき理由について説明します。

指数関数的に変化する事象に注目すべき理由
世に潜む指数関数的変化の事象
まとめ

指数関数的に変化する事象に注目すべき理由

世の中には、何でもかんでも自分でできるようになるべきだとさとし、大量の時間を投入することによりリソースを分散させながらもやたらめったら努力と根性論を推すような風潮があります。長時間労働問題が生じる原因の一つですね。しかし、そのようなやり方ではいわゆる器用貧乏に陥るのが必然です。

経営戦略でも、ひと昔前に流行したコングロマリット企業を中心とした多角化経営という手法がありますが、その行きつく先は市場平均のリターンをアンダーパフォームすることとなりがちです。何故なら、各分野の専門企業は持てるリソースを全投入しながら専門分野のシェアを獲得すべく凌ぎを削っており、そこに生半可なリソースの投入で参入してもそれらの尖った企業には勝てないからです。そして、これらの高度に専業化した企業の集合体が市場平均なのですから、多角化経営を選択したコングロマリット企業は、ある業界が低迷することにより経営が致命的に傾くというリスクは回避できても、大きなリターンを得ることができないのは必然です。

その結果、企業戦略は「選択と集中」という風潮にあります。これは、個人のキャリア戦略でも言えることです。

特に大企業では、総合職の人員に対して、エキスパートではなくジェネラリストになるように教育を行ってきました。広く浅く何でもできる人材の養成です。

この教育により、社内のどの部署にいってもそれなりの成果を出せて、上手にプロジェクトを管理して回していけるような社員が量産されますが、その個人が尖った技術・サービスの開発をできるかというとそうではありません。年功序列で終身雇用の時代はそれでよかったのですが、それらが崩壊した現在ではこの方針は組織よりも個人にとって大きなリスクがあります。

新卒からそのような社内ジェネラリスト教育を受けて中堅にまで達したころに、転職の必要性に迫られて自分の市場価値について考えを巡らせると、社内で通用するスキルしか身についていない自分に気づくことになります。尖った技術も無ければ実績もない中堅を欲しがる企業は多くありません。何故なら、これらの企業が中堅に求めるのはポテンシャルではなく即戦力だからです。

というわけで、リンダ・グラットンの『ワークシフト』を引用するまでもなく、フリーランスを中心とした個の時代が迫りくる現在、個人のキャリア戦略は「選択と集中」により尖ったスキルを身に着けることにあります。ではどのようなことを選択すべきかというと、投入したリソースに対して指数関数的に向上するような分野となるのです。

これが、リソースに対して指数関数的に向上する事象に注目すべき理由です。

ワーク・シフト ― 孤独と貧困から自由になる働き方の未来図〈2025〉

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世に潜む指数関数的変化の事象

それでは、指数関数的変化が起こる事象について見ていきましょう

学力・語学・スキル

以下に示す学習曲線というものをご存知でしょうか？

出典：Stratford Managers corporation

学習曲線とは、新しいものを学ぶ際に、投入した労力に対する習熟度を示したものです。この図を一見してわかる通り、新しいことに取り組み始めた場合、最初の一定期間は頑張って努力しても習熟率が遅々として上がりません。

しかし、最初の辛い時期を超えると、断片的知識であった点と点が線で結ばれ始め、今までの苦労は何だったのかと思うほど一気に急成長を遂げます。ここまでがエクスポネンシャルな推移です。

やがてプラトーと呼ばれる停滞期に入るまでの学習推移は、多くの方は体験済みだと思います。しかし、ここで重要なのは、学習曲線は連続的に連なるということです。停滞期を超えたらまた指数関数的な上昇推移が待っており、やがて停滞期を迎えるという繰り返しなのです。

多くの人は、最初の辛い時期に努力することをやめてしまいます。たとえそこを超えても、第二第三の障壁が待ち受けており、障壁を超えれば超えるほどライバルは減っていきます。

プロレベルになるにはそれ相応の才能も必要でしょうが、そこまでの水準を求めないのであれば、愚直に努力し続ければ1万時間の法則が発動し、トップアマクラスにはなれるのでしょう。

ものによっては指数関数的推移とは行きませんが、この学習曲線単体はシグモイド関数と呼ばれる指数関数を含む関数と酷似しているので指数関数的推移とはいえます。特に、助走区間が長いことと、それを超えると飛躍的に成長するという部分は、指数関数の特徴を大きく表しており、このことこそが私が本記事で強調したい部分です。

お勧めの対象は、語学とプログラミングです。高度な技能を持っていても語学力が無いと国際舞台では通用しませんが、逆に言うと語学力さえあれば大した技能は無くても何故か優秀な人材扱いされるのが日本の大企業です（全部がそうだとは言いませんが）。私も辛酸を舐め続けており、強く実感していることです。

プログラミングはAI開発スキルが特におすすめです。今後、どう考えてもAI社会になっていくでしょう。そのような社会では、機械にできる仕事は意思決定も含めてほとんどが機械に代替されます。私も深層学習や強化学習プログラムを趣味で作ったりして学んでいるのでよくわかりますが、これは時間の問題です。

そうなった世界線では価値ある人材として認められるのは、AIプログラミングスキルを持った人材です。これとてAIに置き換えられうるのですが（すでにAutoMLによりそういう兆候はあります）、それまでには他の職種に比べて多少の時間的猶予があると考えてます。

今後直近10年間ぐらいのフェーズで言えばかなり厚遇される分野と予想します。

筋肉

投資家にやたら多いのがトレイニーです。

投資の肝は複利の力を甘受し続けるべく市場に居続けることですから、忍耐力が必要となります。また、目先の利益や損失に捕らわれない長期的な視野を持ち、適切な行動に落とし込むメタ認知機能も必要です。

と考えると、投資家に筋骨隆々な人々が多いことは必然ですね。何故なら、筋肉は一朝一夕にはつかず、ボディメイキングには栄養バランスにも配慮しつつ必要であればカロリー制限も行い続けるという長期的な意志力（ウィルパワー）が必要であるからです。

筋トレを始めても三日坊主では何も変わらず、三か月でようやく見た目でわかる効果が出始めると言われます。先月よりも1％強化するという愚直な努力を年単位で続けていった先に、ロニー・コールマンが待っているのかもしれません。（学習曲線同様やがてサチるのでステロイドが無いと無理ですが）

健康（依存症含む）

次にあげるのは、健康です。

10代や20代の頃には多少の不摂生をしても健康面では特に問題なく生活できます。

しかし、不摂生による心身へのダメージは徐々に蓄積されていき、30代以降では健康測定の結果に見えるようになっていきます。そのまま不摂生や暴飲暴食を重ねると、成人病から始まり睡眠障害、高血圧、高コレステロール値、糖尿病、肝障害、心臓病といった具合に体中に問題を抱えることになります。

これは、昨日よりも○％ダメージを与えるということを積み重ねていった結果です。ダメージを負った細胞は、細胞分裂によりそのダメージ細胞を増殖させ、倍々ゲームで増えていきます。本来はこの悪い細胞は負のフィードバック機能が搭載された人間の免疫システムにより除去されますが、それでも許容値を超えたらやがて暴走してしまいます。

近い将来に実現される技術だとは思いますが、現在の科学力では老化を食い止めることは出来ないため、生きていればテロメアも擦り切れていき、対内外からダメージが蓄積していくのは仕方のないことです。とはいえ、健康に配慮した生活習慣を選択し、週3回程度一回30分の有酸素運動を行うなど、科学研究で証明されている健康効果の高いメソッドを生活に取り入れることにより、この下落率を抑えることができ、健康寿命を延ばすことができるのでしょう。

また、依存性を持つ嗜好品は、摂取すればするほど依存症が強くなります。そして、依存すればするほど消費量が増していき、更に依存度が高まります。特に、お酒を飲む人は必ず週に一度は休肝日を設けて、深酒はせずほどほどにしましょう。（自戒）

テクノロジー（主にIT分野）

ITのハードウェアに関する分野にはムーアの法則と呼ばれるものがあります。

これは、インテルの創業者の一人であるゴードン・ムーアが1965年に提唱した経験則であり、その内容は「単位面積当たりに配置されるトランジスタ数は1.5年（後に2年に修正）で2倍になる」というものです。これをざっくり説明すると、コンピュータの性能は1.5年から2年で二倍に成長するという法則です。

さて、昨今ではムーアの法則は死んだと言われて久しいですが、実際はというと50年もの長きに渡って現在もへたりつつも指数関数的な右肩上がりを堅持しております。特に、CPUでは厳しくてもGPUや、果ては量子コンピューティングなどのパラダイムシフトにより、PCの演算性能は今後も指数関数的推移を辿ると考えられます。現に、CPUであってもベルギーの国立研究所であるimecは、現在の7nmの半導体プロセス密度（要は電子回路の細かさ）から更に二世代先の3nmの基礎研究開発に成功したという発表が最近ありましたし、この研究所は14Å（1.4nm）という更に細かい原子レベルの領域まで行けるというロードマップを公開しております。

我々が手のひらで使っているスマホは、30年前であれば数千億円出さないと作れないようなスパコンレベルの演算速度を実現しております。超高性能カメラやその他アプリが再現できることまで加味したら、お金では表せないレベルです。このような抜本的な技術転換どころか社会転換を引き起こし続けてきた歴史を示しているのがムーアの法則です。これが今後も続くと考えれば、注目していくべき価値があるということがおわかりいただけるでしょう。

なお、私が崇拝する稀代の未来学者・発明家にレイ・カーツワイルという米国人がおります。彼は現在、GoogleのAI開発部門を率いており、書籍「シンギュラリティは近い」にてシンギュラリティという概念を世に広めた人物なのですが、彼は「ムーアの法則のような指数関数的推移はその他あらゆる科学技術の分野に存在する」と主張し、それを「収穫加速の法則」と名付けました。

彼の主張では、科学技術そのものが倍々ゲームで進歩しているとのことです。その推進力は半導体素子（つまりムーアの法則）とAI技術です。そして、この進歩速度が維持されれば、2045年に人間の知能がコンピュータの人工知能に完全に抜き去られて、圧倒的速度で科学技術が進歩していき、何が起こるか予想できないような時が来ると主張しました。これがシンギュラリティというフェノメナ（フェノメナ）です。

私は近い将来にシンギュラリティが来ると考えるシンギュラリタリアンですが、実際にそのようなことが起こるかどうかはわかりません。とはいえ、最先端科学技術を定点観測していればわかることですが、多くの技術分野が指数関数的推移と思えるような圧倒的速度で進歩しているのは事実です。

このようなテクノロジーに注目し、もし興味がある分野があれば開発者として飛び込んでみることは、未来に多大なリターンを与えてくれることでしょう。

シンギュラリティは近い―人類が生命を超越するとき

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資産運用

ご存知、アインシュタインの金言「人類最大の発明は複利である」のとおり、資産運用における複利の破壊力は物凄いものがあります。

いつも書いていることですが、米国株式市場は配当再投資条件では200年以上に渡ってインフレ率調整後の実質年間リターンが平均が6.7%でした。（大事なので何回でも書きます）

出典：AAII Journal

S＆P500などに連動する米国株式インデックスを購入して配当金（分配金）を再投資し続ければ、経験則としては約11年で平均二倍に膨れ上がります。長期間、良き時も悪しき時もひたすら愚直に再投資を続ける必要がありますが、それが出来れば平均で見れば指数関数的に資産規模は増えていくということですね。

【宝の地図】株式投資の本質が詰め込まれた最重要な一枚の図【株式投資の優位性】

まとめ

投資家の方がご存知の複利的効果は、世を見渡せば色んな分野に顔を出してます。

複利のように延々と指数関数的進歩が続くものは多くはないですが、学習曲線のように最初は進捗が芳しくないけれどもやがて指数関数的速度で上昇気流に乗るというようなものは沢山あります。

人間である以上、時間と肉体という束縛条件があるためリソースは限られておりますので、テコの原理とも呼べる指数関数のバカヂカラが存在する領域で勝負していくのが賢明だと思います。

指数関数的進歩を遂げるために必要なのは習慣化のチカラに身をゆだねることなのですが、この習慣化の手法については科学的に研究されており、ある程度有用な方法がわかってきております。（長くなったので別記事にまとめる予定です）

新社会人がまずやるべきことは保険契約ではなく証券口座開設である理由

ニューロンズ — Sun, 31 Mar 2019 13:33:23 +0000

新社会人のみなさん、新たなる門出おめでとうございます。

これからの社会人人生に対して期待と不安を胸の内に膨らませていることと思いますが、ちょっとだけ社会人の先輩である私から一つだけお勧めしておきたいことがあります。

それは、生命保険に契約する代わりに証券口座（つみたてNISA）を開設しましょう、ということです。

なぜなら、この選択の差が将来云千万円から云億円の差となって返ってくる可能性が高いからです。

本記事ではその理由を説明します。

生命保険は未婚者には不要
日本の社会保障制度は若者ほど負担増
トマ・ピケティが示した経済格差は広がり続けるという事実
証券口座開設は経済や世界の仕組みを理解するきっかけとなる
つみたてNISAは年間40万円非課税で長期的に投資可能
長時間に及ぶ複利の力の破壊力
まとめ

生命保険は未婚者には不要

社会人たるもの、保険に入らなきゃとお考えの人も多いでしょう。

大企業であればグループ保険に入れるために、保険への加入を斡旋する教育が行われます。

また、世の中への理解がまだまだ浅い新社会人は、保険業界の格好の餌食となります。

従って、綺麗なおねぇさんによる保険契約の斡旋は新社会人がターゲットとなります。

とりあえず入っておくか、という気持ちで契約したら、その後は特に保険料を気にしない日々が続きます。

これによる代償は大きく、特に生命保険は人生で二番目の買い物と言われております。

具体的には、半ば無意識的に生命保険を契約すると、生涯にわたり数千万円を保険会社に貢ぐことになります。

独身であれば生命保険は基本的に不要ですし、日本は社会保険が充実しており、高額療養費制度などといったセーフティネットが盤石であるため、医療保険ですら無くても大丈夫です。

保険のビジネスモデルの構図と、それが不要である理由の詳細については以下の記事をご覧ください。

【合理的選択】家族持ちでも民間保険に加入すべきでない理由【マイナス期待値】

社会人になると最初にやることの一つが民間の医療保険や生命保険への申請です。私はマンモス企業に入社した際、新入社員研修の一環としてグループ会社の一つである保険会社から保険斡旋教育を受け、当たり前のように保険を申請する同期達を見て「なん...

日本の社会保障制度は若者ほど負担増

社会人になりたての方々はこれまでの教育の中で口酸っぱく言われ続けてきたと思いますが、少子高齢化が極度に進んだ日本では、社会保障費の負担は若者ほど大きいです。

年金は受給タイミングを後ろ倒しにされてきており、受給額も減りはしても今後増えていくことは無いでしょう。

少ない労働現役世代で多くの高齢者を支えていく必要があり、その負担がどんどん増えていっております。

それでいて、額面上の年収は微増こそあれど、手取り収入は減少の一途を辿っております。

具体的には、2003年には額面（年収）700万円の人の手取り額は587万円であったのが、2017年には537万円となっており、手取り額は50万円も減額されております。

ただでさえ少ない若者の給料から社会保障費の負担額が増えており、更に消費税は10％に増税されようとしております。

可処分所得が今後益々減っていき、70歳以降まで働くことが当たり前となりつつある社会情勢では、資産形成や老後資産などを自分で作り、自分で守る必要があります。

20代である今のうちから始めればセルフベーシックインカムを自力で構築することが可能であり、その結果年金に頼らずに経済的な老後の不安を無くすことができるのです。

若者こそセルフベーシックインカム構築のために余剰資金を投資すべき理由

リンダ・グラットンの名著『LIFE SHIFT』に描かれた「人生100年時代」に生きる20～30代の若手世代は、長い老後のことも考えながら資産形成を行う必要があります。こと日本においては少子高齢化に歯止めがきかないため、年金...

トマ・ピケティが示した経済格差は広がり続けるという事実

我々が生きる資本主義社会では、隠しきれないほどの格差が存在しております。

何故なら、資本主義とは富める者が益々富むような社会システムだからです。

2010年代初頭に、トマ・ピケティというフランスの経済学者が膨大な資料を用いることでこのことを示しました。名前を聞いたことがある方も多いでしょう。

そこで示された資本主義の縮図は以下となります。

R（資本収益率） > G（経済成長率）

ここで、Rとは資本収益率のことであり、具体的には投資によるリターンを表しております。

一方でGとは経済成長率のことです。これは、誤解を恐れずに平たく言うと労働者の賃金の増加率にも相当します。

従って、ピケティの不等式「R>G」が示すことは、資本家が投資により得るリターン（年利）の大きさRは、労働者が労働力を提供することにより得る収入の増加率Gよりも大きいということです。

つまり、格差は年を経るに従いどんどん助長されていくということです！

これが、有史以来基本的にどの時代、どの国であっても普遍的になりたってきたということがわかりました。

それでは、我々はこの格差が広がるさまを指をくわえて見ているしかないのでしょうか。

答えは、半分YESで半分NOです。

格差の増幅は誰にも止められないでしょう。従って、この傾向は見守るほかありません。

しかし、資本収益率Rの恩恵を得ることは、我々一般人にもできます。しかも、始めるのが早ければ早いほど、リターンは倍々ゲームに膨らんでいきます。複利の力が働くからです。

それでは、どうやれば資本収益率Rを獲得できるのでしょう？

そのやり方の一つが、証券口座を開設してインデックス投信やETFを購入することなのです。

ピケティのR>Gが示す、米国株式市場への投資が最適解の一つとなり得る理由については以下の記事をご確認ください。

証券口座開設は経済や世界の仕組みを理解するきっかけとなる

証券口座開設を行うことは、世界経済界という大海原への門出でもあります。

昨今のネット証券の利便性は凄まじく、世界中の株式や債券といった投資対象に安い手数料でワンクリックでアクセス・購入することができます。

明らかに時代が変わりました。テクノロジーの発展とともに、賢い人が富裕層になりやすいような世の中にどんどん変わってきております。

証券口座を開設することで、様々な銘柄の情報収集を行ったり、実際に売買することで一喜一憂することを通じて、金融リテラシーだけでなく経済はおろか国際情勢や世の中の仕組みにまで理解の対象が広がります。

失敗してわかることもありますが、本ブログではなるべく失敗を避けるために個別株ではなくインデックス投資を行うことを推奨しておりますがね。。

ここで、口座開設するべき証券会社は二社に絞られます。

楽天証券か、SBI証券です。

どちらも投資家保護を念頭に置いた充実したサービスを提供しておりますので、好みの会社を選択すればOKです。

以下の記事にそれぞれの会社の開設方法を紹介しておりますが、今だったら楽天証券の方がポイント等の還元率が高いから有利かなぁとは思います。

楽天証券口座の作り方とおすすめする理由【お得に積立NISA/株式取引】

株式取引や積立NISAを開始するにあたり、証券口座が必要になります。当ブログでは、楽天証券とSBI証券を推奨しています。今回は楽天証券のメリットと開設方法を紹介します。楽天証券のメリット楽天証券は言うまでもなく、かの有名...

SBI証券口座の作り方【証券&NISA口座開設方法】

株の売買や、NISA口座の運用をこれから行いたいと思っても、いざ調べてみると様々な証券会社があってどれがいいのか途方にくれますよね？同じような経験を持つ私がつみたてNISAや株の取引で普段使っているメイン口座は、SBI証券です。 ...

つみたてNISAは年間40万円非課税で長期的に投資可能

まず一番最初にやるべきことは、口座開設と同時につみたてNISAの口座も開設することです。

さらに、楽天証券であれば楽天銀行を、SBI証券であればSBIネット銀行を併せて開設しておくと、色々と便利でお得です。

つみたてNISAは、金融庁が全力で国民を豊かにしようとして取り組んでいる税制優遇投資サービスです。投資対象銘柄は金融庁が厳選した銘柄のみであり、国のお墨付きが得られたものであるため世の中にあふれる情弱をだますために作られた怪しい商品は一切含まれておりません。

つみたてNISAの詳しい利点については以下をご確認ください。

つみたてNISAの多大なる利点について

つみたてNISAをご存知でしょうか？政府が国を上げて、投資家保護を図る目的で作ったメリット満載の投資家優遇制度です。本記事ではメリットだらけの積立NISAの利点を解説します！更に、私も積み立てているおすすめの銘柄についてもご...

つみたてNISA口座が開設出来たら、年間いくら積み立てるかを決めましょう。

新社会人であっても、極端に薄給であったり借金等が無い限りはつみたてNISA限度額の年間40万円を目標にすることをお勧めします。

買うべき銘柄は、以下三つのどれかでよいでしょう。

・eMAXIS Slim S&P500

・eMAXIS Slim 先進国株式

・eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）

これらは上から順に、米国株式市場（S&P500）、日本を除く先進国株式市場、世界中の株式市場への分散投資を一括で行える投資信託です。

本ブログでは過去200年にわたる圧倒的な米国株式市場のパフォーマンスは今後も続くと考えてS&P500を推奨しておりますが、米国凋落のリスクを心配する方は先進国株式やオールカントリーでもよいと思います。

年間50万円を作り出す節約術については以下の記事を参考にしてください。

【節約術】我慢せずに無理なく年間50万円以上節約する方法

賃金上昇率が伸び悩む現代において、節約を行うということは残業や副業によりお金を更に稼ぐことよりも大切なことかもしれません。何故なら、節約は可処分所得に直接影響するからです。可処分所得とは手取り給料のことです。給料の額面（総支...

長時間に及ぶ複利の力の破壊力

なぜ、新社会人に株式インデックス投資をお勧めしているか、これは複利の力は時間が長ければ長いほどえげつないほどの威力を発揮するからに他なりません。

投資で成功している他のブログを書いている人たちも口を揃えて言うであろうことは、「もっと早く株式投資の価値を知って投資しておけば良かった」です。

かく言うわたしもそう思います。大学院卒かつ一浪したため社会人デビューは25歳と遅めではありましたが、インデックス投資を知ったのは27歳、実際にインデックス投資などを始めたのはアラサーになってからでした。

現在それなりの資産はありますが、25歳から投資しておけば今頃は・・・などとよく思います。

新社会人、あるいは20代前半でこの記事をお読みの方は、我々が無知により逃してきたそのチャンスを簡単に掴むことが可能なのです。こんなにも羨ましいことはそうそうありません。

複利の効果の破壊力は、元本がいくらであれ一定割合ずつ増殖し続けるという点にあります。

例えば、米国株式市場の200年の平均実質リターン（インフレ考慮）は6.7％なのですが、仮に年利6％だとするとちょうど12年で資産は二倍になります。

72の法則というものがありまして、72を年利X％で割った値が、2倍になるまでの期間（年）となります。

今の例の場合は72/6%=12年ですね！

年利6％なら、100万円を投資すれば12年後に200万円ですし、1000万円を投資すれば12年後に2000万円です。24年ならさらにその倍、元本に対しては4倍です！

つまり、若年層のうちに多くの資金を投資した人が勝利を手にするゲームであるということが資本主義の一面なのです。

【投資・貯蓄基礎】複利と単利の違いで生まれる圧倒的利益の差【金利・利子・利息】

偉大な物理学者、アインシュタインに「人類史上最大の発明」と言わしめたのは何かご存知でしょうか。それは複利です。定期貯金や投資信託等の金融商品においては、利子の扱いを「単利」として分配するか、「複利」として再投資するかのどちら...

複利の力を考えると、年40万円のインデックス投資信託への積立を始めて20年後には、きっとそこそこの資産が形成されているでしょうし、30年後には3千万円以上の資産を持つアッパーマス層の仲間入りを果たしている確率が高いことを、歴史が示しております。（あくまで過去の結果がそうであるのであり、未来もそうなる保証はありませんが。）

【投資の最適解】インデックス投資を用いた月収20万円不労所得シミュレーション【長期分散積立投資】

本記事では、アインシュタインに人類最大の発明と言わしめた『複利』の効果を積極活用する、積立投資の魅力に迫ります！また、月数万円からの積立により、サラリーマンをセミリタイア、もしくは完全リタイアするに至る不労所得を得るには、どのぐらい...

まとめ

株式投資の未来～永続する会社が本当の利益をもたらす

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ここまで読んでいただいた方に、今一度問います。

病気や死亡リスクに備えて保険に加入しますか？それとも、証券口座を開いて積立投資を行いますか？

資本主義の本質に早い段階で気づき、国の社会保障制度がどうであれ経済的に独立することで自由を手に入れ、その自由の剣を用いて自由な発想で世の中に大きな価値を提供する人達が増えることを期待します。

わたしもその一員になれるように鋭意努力します。

社会システムに縛られない経済的自由を目指し、共に切磋琢磨しましょう！

高確率で20年後に資産1億円の富裕層になる投資方法【共働き子持ち家族編】

少子高齢化が進むことにより若者世代への経済的な負担は増え続け、将来は年金がもらえるかどうかもわからない先行き不透明な時代では、将来への漠然とした経済的な不安は拭えません。それが、小さな子を持つ子育て世帯ならばなおさらです。できることな...

賢くお金を増やすための金融リテラシーを高めるために読むべき本は以下↓

【５冊厳選】金融リテラシーを養うためのおすすめ本

資本主義社会において、最も重要なモノの一つはその名の示す通りお金（資本）です。そんな社会に生きる我々にとって、お金について深く知り、資本主義社会を上手に生き抜くための金融リテラシーは不可欠です。それにも関わらず、学校ではお金...

【投資・貯蓄基礎】複利と単利の違いで生まれる圧倒的利益の差【金利・利子・利息】

spinor_0 — Mon, 11 Mar 2019 13:53:04 +0000

偉大な物理学者、アインシュタインに「人類史上最大の発明」と言わしめたのは何かご存知でしょうか。

それは複利です。

定期貯金や投資信託等の金融商品においては、利子の扱いを「単利」として分配するか、「複利」として再投資するかのどちらかに設定されています。

物によっては選択可能だったりしますが、「単利」で分配金を得て、そのまま再投資しない場合大きく損をすることとなります。

本記事では、複利によって得られる圧倒的な利益の差を紹介します。

単利と複利の違い
複利の利益、単利の損失
1. 計算式
2. 計算シミュレーション
金融商品を選択する際の注意
まとめ

単利と複利の違い

単利と複利の違いを考えてみましょう。

とある年利が10％の金融商品に、100万円預けたとします。

この際、100万円を元本と言いますが、1年目の年利は単利、複利ともに100万円×10％＝10万円であり、預金は110万円となります。
（税金は考慮しないものとします）

さて、2年目の預金はどうなるでしょう？

単利の場合：100万円（元本）＋10万円（1年目の年利）＋10万円（2年目の年利）＝120万円

複利の場合：110万円（1円目の年利＋元本）＋（110万円 × 10％）＝110万円＋ 11万円＝121万円

複利の方が1万円多くなりましたね。
上記のとおり、単利は毎年元本ベースで利率を計算するのに対し、複利は元本に前年の利子を加えた額で利率を考えるのです。

つまり、単利は毎年利子をお金として分配し、複利は毎年利子も含めて再投資しているということですね。

これが単利と複利の違いです。

複利の利益、単利の損失

それでは、単利と複利で利益にどの程度の差があるのか、詳しく見ていきましょう。

計算式

まず、各々のn年後に元本がどうなっているのかを確認する計算式を紹介します。

【単利】
元本 × (1 ＋年利%/100 × n × (1 －税率%/100))

【複利】
元本＋ (元本 × (1 ＋年利%/100)^n －元本) × (1 －税率%/100)

少しややこしいですが、重要なのはマーカー部です。
単利はn年倍であるのに対し、複利はn年乗になっています。

年数を重ねるにつれ、圧倒的な差が生まれるのが容易に想像できますね。

計算シミュレーション

それでは、前述の計算式を用いて、単利と複利の違いを計算してみましょう。

条件として、元本を100万円、年利を10％、税率は20.315％とします。

30年後の資産は、単利で339万円、複利で1410万円となりました。
その差はなんと1071万円であり、4.16倍です。

そしてこれは積立投資ではなく、投資額は元本の100万円だけです。

複利と単利ではこんなにも大きな差が出るのです。
当然、さらに年数を重ねたり、積立投資をすると差は広がっていきます。

単利だと実質この差分損ですね。

複利はいわゆる「雪だるま式」というわけです。

例えば、借金の場合は貸す側が複利の恩恵を得るわけですから、借金を返済できずにいると「雪だるま式」に借金が増えていくということですね。

金融商品を選択する際の注意

さて、前節までで複利と単利の圧倒的な違いをご理解いただけたかと思います。

もはや説明不要かと思いますが、金融商品を選択する際は、「再投資型」を選択しましょう。
分配型はダメ、ゼッタイ。

例え分配型だとしても、分配額を再投資するように心掛けましょう。
（分配時の税金分損しますが）

なお、定期預金等、金利が低い（1％未満）金融商品の場合は正直どっちでも良いです。
大して変わりません。定期預金そのものがナンセンスです。

前節の計算条件に対し、定期預金で最高レベルの年利0.3％を適用してみましょう。
・・・30年預金しても350円しか変わりません。

おとなしく再投資型のインデックス投資をしましょう。

定期預金は儲かるのか？仕組みとメリット・デメリット【おすすめできない格安金利】

資産運用というと、積立投資だったり、高配当株だったりと、最終的に大きなリターンが見込めるものに目が行きますね。しかし、これらは十分な歴史的な根拠は持つものの、安全確実に100％利益を得られるわけではありません。「資産運用はし...

まとめ

以上、アインシュタインに人類史上最大の発明と言わしめた（らしい）複利の力の紹介でした。

味方につければこの上なく素敵な効果が得られる反面、敵（借金）に回すと非常に厄介な複利。

金融商品選択の際は必ず「再投資型」にして複利の力を授かりましょう。
そして、借金をする際は利息が単利のプランを選択しましょう（当然、無利息がベストですが）。

奨学金は繰上返済すべきか？選択次第では大損！

ニューロンズ — Tue, 29 Jan 2019 14:00:19 +0000

経済的な面から考えた場合、奨学金は繰上返済すべきなのでしょうか？

結論から言うと、投資をしている人や今後投資をしてみようと思っている人は、繰り上げ返済をすべきではありません。一方で、ひたすら貯金をしており、今後も株などへの投資は行わない予定である人は、今すぐにでも繰上返済を行うべきです。

何故このように考えられるのかについて、ケースごとに見ていきましょう！

奨学金制度の種類
第一種奨学金（無利子）の返済
第二種奨学金（利息付）の返済
1. 今後投資をする予定がある場合
2. 投資に興味が無い場合
まとめ

奨学金制度の種類

奨学金制度には、以下のように様々な種類のものがあります。

奨学金の種類
・第一種奨学金（無利子）
・第二種奨学金（利子付）
・大学独自の奨学金
・地方自治体による奨学金
・民間企業による奨学金

奨学金は利息付きか無利子のものが殆どですが、中には返済不要な給付型のものもあります。

本記事では、代表的なものとして、無利子の第一種奨学金と利息付きの第二種奨学金について話を進めていきます。

第一種奨学金（無利子）の返済

第一種奨学金は、無利子なのでリスクなくお借りすることが出来ます。
著者も大学院時代に利用してました。（ありがたいことに給付型のものも戴いてました）

社会人経験も5年を過ぎるとそれなりの資産が形成されてくると思いますが、第一種奨学金の返済額がまだ残っている場合に、繰り上げ返済するべきなのでしょうか？

経済性を考えると繰り上げ返済はしないべきであると言えますが、その理由は以下です。

・無利子であるため借金が膨らまないため
・今のお金の方が将来払うお金よりも価値が高いため

一つ目の理由は、わかりやすいですよね。

借り続けていても額が膨らまないのであれば、安全な日本国債を買ったり銀行の定期預金に入れておく方が利息が得られるためよほどましですね。

二つ目の理由は、少し難しいかもしれません。

今手元にある一万円と、一週間後に手にする一万円のどちらの方が価値があるかというと、経済学的には手元の一万円の方が価値が高いのです。その理由は、手元の一万円は貸し出すことにより利子をつけることができるからです。

また、未来の一万円は現在価格の一万円に比べてインフレ率分だけ価値が棄損されます。
100年前の一万円と今の一万円では価値がまるで違いますよね？

従って、未来に得られるお金は、今のお金と比較する場合は割引率をかけて考えなければなりません。
逆に言えば、同じ額の借金であれば、無利子の場合はなるべく遅くに返済した方がお得ということです。

第二種奨学金（利息付）の返済

第二種奨学金には、利息が付きます。利息は3％を超えない値として設定されておりますが、ここでは仮に1％と設定します。

果たして、1％の利息がある場合、奨学金を繰り上げ返済するべきなのでしょうか？

この質問に対しては、以下二つの場合により回答が変わってきます。

・今後投資をする予定がある場合
・投資に興味が無い場合

今後投資をする予定がある場合

今現在投資を行っているか、或いは今後投資をする予定がある場合は、投資による期待リターンを計算してみましょう。

その期待リターンが、設定した奨学金の利息1％を超える場合は、奨学金の返済は後回しにしましょう。

未来のことは定かではないので断言はできませんが、米国株式市場の85％ほどを網羅するS&P 500のインデックス投資信託に投資しておけば、過去40年ほどの実績では年利9％を超えますし、年利7%は期待できます。

もしくは、為替リスクはありますが2019年1月現在の米10年国債の年利は2.7％です。

全世界に投資するポートフォリオを組んだ場合は、3～5％が期待年利となるでしょう。

投資をするからには期待リターンは1%を超えているでしょうから、投資をする方の場合は奨学金の返済は後回しにし、手元の資産に働いてもらう方がよさそうです。

以下の記事ではS&P500のインデックス投資信託の活用方法も含めて、複利の力を利用した資産形成方法を具体的に示しておりますので、ご興味があればお読みください。

投資に興味が無い場合

投資に興味が無く、今後も投資を行わないという方は、可能であれば今すぐ奨学金を全額返済しましょう！

例えば500万円の奨学金返済額（利息1％）が残っていて、これをすぐに返した場合とこれから10年かけて返す場合だと、最終的な返済額に約23万円の差が出ます。

これは、年間に均すと22700円です。無視できない額ですよね？

つまり、今500万円を払って奨学金を繰上返済をするという行為は、年間2.3万円、10年間で23万円を稼ぎだすという年利1％（リスク0）の投資をしたことと同じです！！（単利ですが）

500万円を銀行の定期預金に入れて10年寝かしてても、はした金しか得られません。

どうせ使わないお金なのであれば、年利1％の借金を返済した方が圧倒的にお得ですよね。

まとめ

奨学金を繰上返済すべきかどうかについて、利息の有無や個人の投資指向の場合分けを行い、経済性の観点から最適解を検討しました。

上記検討はあくまで経済性のみを考慮した場合の一つの考え方に過ぎず、無利子の奨学金への繰上返済を否定するものではありません。

将来有望な学徒を一人でも多く助けるためにも早めに返済するという選択は、正しい行いだと思います。

利子付きの奨学金の返済がまだ残っており、それなりの貯蓄があり、なおかつ投資への興味が無い方は、一括繰上返済が経済的にも人助けの面でも最適解となるでしょう。

【投資の最適解】インデックス投資を用いた月収20万円不労所得シミュレーション【長期分散積立投資】

ニューロンズ — Sat, 25 Aug 2018 11:02:43 +0000

本記事では、アインシュタインに人類最大の発明と言わしめた『複利』の効果を積極活用する、積立投資の魅力に迫ります！

また、月数万円からの積立により、サラリーマンをセミリタイア、もしくは完全リタイアするに至る不労所得を得るには、どのぐらいの期間積み立てればよいかということについて、簡単なシミュレーションも紹介していきます。

さらに、その費用を捻出する具体的な節約手段も合わせて紹介します！

時間を味方につけて複利の力を利用することにより、それなりの確率で金融資産5000万円以上の準富裕層になれるとしたら、やらない手は無いですね。

人類最大の発明『複利』の効果
長期分散積立投資による不労所得化計画
まとめ

人類最大の発明『複利』の効果

ご存じの方も多いとは思いますが、金利には単利と複利があります。

単利：預けた元本のみに対して発生する金利
複利：「元本＋それまでの金利」に対して発生する金利

それでは、単利と複利の違いについて具体的に説明していきます。

例えばカンボジアのプノンペン商業銀行では、五年間の米ドル定期預金がなんと年利6.75%です（2018年現在）。なお、一昔前は8%でした。。

プノンペン商業銀行の定期預金を用いた2000万円アーリーリタイア手法は以下の記事でご確認ください。

404 NOT FOUND | 理系の錬金術

理系院卒の研究者達による資産形成情報サイト　【表示】本ページではPR広告を利用しています

さて、米ドルで年利6.75%というのは破格すぎるのですが、その話は置いといて、五年後に満期が来たら、元本の6.75%×五年間分 = 33.75%が、元本にプラスされて戻ってくるということです。

これが単利による計算です。なお、金利には当然税金がかかりますから、33.75%分がそのまま増えて戻ってくるわけではありませんが、ここでは簡単のため税金は考慮せず、33.75%得られることにして議論を進めましょう。

一方で、上記の例で毎年6.75%の金利が得られる度に、金利分を定期預金に再投資するとどうなるでしょうか？

一年目は、一年目元本×1.0675が得られます。二年目には、「一年目元本×1.0675」が二年目元本となり、二年目元本×1.0675が得られます。これは、一年目元本×1.0675×1.0675として表されます。

同様に考えると、五年目には一年目元本×(1.0675)^5 = 一年目元本×1.3862となります。

つまり、38.62%の利益が得られます。

単利の場合は33.75%だったので、複利の場合は約5%多くの利益が得られました。これが複利の力です。

なんだ、たかが5%か、大したこと無いな。。

って思った方もいると思いますが、そんなことはありません。

ここで重要なのは、複利の効果は続ければ続けるほど大きくなるということです！！

10年続けた場合：単利67.5%、複利92.2%の利益、差分24.7%！
20年続けた場合：単利135%、複利296.3%の利益、差分161.3％！！
30年続けた場合：単利202.5%、複利609.6%の利益、差分407.1%！！！

アインシュタインの言葉の真意が理解できますね！

長期分散積立投資による不労所得化計画

それでは、本編に入っていきましょう。

積立投資とは、一定期間毎に一定額を追加投資する手法です。

ここでは、一般的な積立頻度である、月一度、一定額を積み立てる手法による、不労所得計画について考えていきます。

第一目標値はセミリタイアが見えてくる手取り月10万円、第二目標値は労働から完全に解放されるラインとして手取り月20万円とします。

【第一目標値：セミリタイアライン、月10万円の不労所得】

ところで、サラリーマンからセミリタイアする場合に必要な毎月の不労所得は最低いくらでしょうか？

個人の環境や浪費の多寡にも寄りますが、ここでは税引き後の収入が月収10万円、年収120万円とします。

その根拠は、被扶養者として認められるラインが、税引き前の年収が130万円だからです。つまり、年収130万円以上の人は被扶養者、つまり養われる立場ではないと国が判断していると考えることができるからです。

現金月収が10万円では、セミリタイアしてもバイトやパートを沢山入れなきゃ生活できないよ！という意見もあるかと思いますが、あくまでセミリタイアのボーダーラインとしてお付き合い下さい。

月10万円追加で得られれば、少なくとも、老後のお金の心配はとても軽くなるでしょう。

なお、個人的には、田舎で独り暮らしであれば月収10万円+バイト代月3万円もあれば十分生活していけると思ってます。

積立投資シミュレーション

それでは、税引き後の年利を5%として、月収10万円の投資利益を得るのに必要な積立額と期間について、シミュレーション結果を見ていきましょう！

上図において、横軸は投資期間、縦軸は投資資産を表します。赤い点線のラインが投資資産3000万円のラインで、そこを超えると税引き後の月収10万円、年収120万円が想定されます。

年50万円積立、年利5%で運用すれば、28年後に運用資金が3000万円を超えて、年不労所得が税引き後、120万、月10万円以上を達成できます。

年100万円積立、年利5％で運用すれば、19年後に運用資金は3000万円となり目標達成。

年200万円積立なら、12年後に運用資産3000万円突破で目標達成。

なお、資産3000万円以上の人たちのことをアッパーマス層と呼びます。アッパーマス層以上の人たちは、世の中に21％しかいません。

長期的視座を持ち、時間をレバレッジとして利用することにより、上位21％に入ることはそんなに難しくなさそうであることがわかりますね。

【第二目標値：労働解放ライン、月20万円の不労所得】

最低目標である月10万円の不労所得なら普通に積み立てれば達成できそうなことがわかりました。ただし、月10万円では最低限の生活しかできず、バイトやパートが必要であり、なんだか心もとないですよね。

では、月20万円の税引き後収入ならどうでしょうか？

大卒の初任給平均値を超えており、これだけで生活が可能ですね！

積立投資シミュレーション

それではシミュレーション結果を見ていきましょう！

上図において、赤い点線のラインが投資資産6000万円のラインで、そこを超えると税引き後の月収20万円、年収240万円が得られる想定です。

年50万円積立、年利5%で運用すれば、39年後に運用資金が約6000万円となり、年不労所得が税引き後、240万、月20万円以上を達成できます。

年100万円積立、年利5％で運用すれば、28年後に運用資金は6000万円を超え、目標達成。

年200万円積立なら、18年後に運用資産6000万円突破で目標達成。

ちなみに、大学院卒の2017年の初任給平均が23.2万円とのことなので、ここから税金等を引いた可処分所得(手取り)は20万円程度です。つまり、長期に渡って積み立てた投資資金が、大学院卒者の新人一人分の稼ぎを運んできてくれることと等価です。

素敵ですね！！

ただし、年間50万円の積立では達成までに39年もかかってしまいます。

大卒者なら社会人デビューが23歳とかなので、39年後の定年が何歳だかはわかりませんが、62歳でアーリーリタイア達成！とかいってもそこまでうれしくないですね。老後は年金なくても暮らしていけそうですが。

では、給料が少ない若い世代は、積み立てをしてもしょうがないのでしょうか？

もちろんそんなことはありません。無理のない節約を行いつつ可能な範囲でお金を工面して、段階的に積立額を上げていけばいいのです。

2017年の世代別の平均年収は以下だそうです。

年代平均年収

20代 346万円

30代 455万円

40代 541万円

50代 661万円

年代	平均年収
20代	346万円
30代	455万円
40代	541万円
50代	661万円

これを見ると、10年ごとに概ね100万円ほど平均年収は増加していくようです。ということは、年間10万円平均で収入が伸びていくと期待できます。

それでは、初年度に50万円積立とし、その後毎年10万円ずつ積立額を上げていった場合のシミュレーション結果を以下に示します。

23年後に6000万円突破！！23歳の大卒者がこれを行った場合、46歳で脱サラが可能となります。

これならまだ許容できる範囲内ですね！なお、資産5000万円から1億円までを準富裕層といいますので、この時点で準富裕層となっております。

準富裕層以上の人たちは、日本では上位8.3％となります。脱サラせずに更に資産を追加投資していき資産1億円を目指し、上位2.3％の富裕層となることも可能です！！

上の図をみると、30年間続けると1.1億円まで到達していることがわかります。

なお、若年層の社会的な負担が大きくワーキングプア問題が顕在化している昨今、昔と違って共働き世代が増えておりますが、夫婦で力を合わせて積み立てていけば不労所得20万円達成はもっとずっと早く容易になりますね！

そもそも年利5％運用は可能なの？

ところで、今回のシミュレーションの前提となっている年利5%は長期的に達成可能なのでしょうか？

結論から言うと、それなりの確率で達成可能だと歴史が示しております。例えば、MSCIワールドインデックスのここ３０年のアベレージ年利は7.8％、税引き後だと約6.2％です。LINEからZOZOに鞍替えした、かの有名な田端信太郎氏もこれを使った積立投資を勧めております。

本ブログで度々紹介しているのはS&P500については、以下の記事で算出した通り日本円換算で過去40年にわたり平均年利9.3%となっております。

高確率で20年後に資産1億円の富裕層になる投資方法【共働き子持ち家族編】

ピケティの不等式「R > G」に見るS&P500インデックス投資を行うべき理由

それもそのはず、ハイパフォーマンスな資本主義ど真ん中の米国株価は200年間以上もの長期で見ても、インフレ考慮後の年平均利回りが6.7%となっております！

出所：AAII Journal

ただし、未来のことはわかりませんから、もちろん年利5%を達成できないどころか、元本割れする可能性もあります。

リスクに関しては十分に考慮した上で、無理の無い範囲での実践に留めましょう。

WealthNaviの紹介

現代のポートフォリオ理論に沿って自動で投資銘柄を管理してくれるロボアドバイザーシステムの代表格WealthNavi（ウェルスナビ）。私は毎月4万円積み立ててます。

年間1%の利用料は、それだけ見ると高いですが、完全に投資をお任せできるという意味で、ズボラな私には補って余りある恩恵が得られると判断しております。

ちなみに、約一年半の運用歴でパフォーマンスは円換算で現在+9%程度。

先日のトルコリラショックなど世界的な暴落が続いたわりには中々のパフォーマンスです。

以下の記事にてウェルスナビのメリット・デメリットと、一年半使ってみた感想を記載しました。

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積立NISAによる積立投資の紹介

その他のおすすめの手法としては、積立NISAを用いることです。

積立NISAは、年間40万円の投資枠の範囲において20年間非課税とする仕組みであり、国民の資産保護と資産形成のために政府が強力に推進しているものです。

投資機関が儲かるためにあるような投資信託が跋扈している現状に見兼ねてのことでしょう。これを使わない手はないですね。

ちなみに、いつでも投資を解消することが可能ですので、確定拠出年金(iDeCo)のように長期間引き落とし不可ということもありません。

年40万円の投資枠であれば、月3万円積立投資を行えば丁度良い感じですね。

ウェルスナビと違い、インデックスパッシブ投信であれば手数料は非常に小さいものもあるので、うまく使えば大きなメリットがありますね。

管理人は、SBI証券にて積立NISAの口座を保有しております。

以下の記事でつみたてNISAの詳しい説明と口座開設方法、さらに管理人おすすめ銘柄について記載しましたので、ぜひお読みください！

つみたてNISAの多大なる利点について

仮想通貨積立の紹介

2017年末に大暴騰し、2018年頭から大暴落して見事なバブル崩壊チャートを形成している仮想通貨。

私は、仮想通貨はやがてまた価値を認められて価格が高騰するとにらんでおり、月4万円分を仮想通貨取引所Zaifにて積立していました（Zaifの積立サービス終了とともにこの試みは終わりました）。

半減期が来るか、SECからETFの認可が下りたタイミングで暴騰すると考えているため、その時が来るまではひたすらホールドし続けます。

しかし、仮想通貨に関しては特にリスクが大きい投資なので、仮想通貨の未来は明るいと強い確信を持つ方のみにお勧めします。

【コインチェックでビットコインを買う】

年50万円拠出する節約術

節約の極意は固定費を下げること。これに尽きます。

固定費の削減は、以下のように固定費の高い順にテコ入れすると効果が高いでしょう。

・公共賃貸住宅、ＵＲ賃貸住宅の活用
・軽自動車、軽バンへの鞍替え
・保険の見直し
・格安SIMの利用
・ふるさと納税
・古い電化製品の買い替え
・自炊、水筒の活用

現在特に節約を意識していない人は、この辺をうまく活用すると年50万円はわりと簡単に作り出すことができます。しかし、我慢を伴い生活満足度を下げてまで行う節約は長続きしません。

我慢せずに年間50万円節約する方法について、以下の記事に詳しく書きました。私はこの方法をフルに活用して、29歳の時に年間300万円ほど貯金を殖やしました。

【節約術】我慢せずに無理なく年間50万円以上節約する方法

倹約節制による貯蓄法に関しては、現在価格で約100億円もの巨万の富を築いた明治時代の偉人、本多静六氏が編み出した「四分の一天引き貯金法」を断行するのもお勧めです。

本多静六式「四分の一天引き貯金法」が最強の資産形成手法である理由

本多静六という偉人をご存知でしょうか？たゆまぬ努力の末に東大にて林学の教授となり、「四分の一天引き貯金法」という独自の貯蓄法により財を形成し、その資産を元手とした投資により巨万の富（現在価値で100億円以上）を築いた学者です。 ...

まとめ

資本主義とは複利の効果を利用した札束での殴りあいであり、投資資産を蓄積したもの勝ちだということに、一人でも多くの人が少しでも早く気付くことを願っております。

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