長期分散積立投資 | 理系の錬金術

新社会人がまずやるべきことは保険契約ではなく証券口座開設である理由

ニューロンズ — Sun, 31 Mar 2019 13:33:23 +0000

新社会人のみなさん、新たなる門出おめでとうございます。

これからの社会人人生に対して期待と不安を胸の内に膨らませていることと思いますが、ちょっとだけ社会人の先輩である私から一つだけお勧めしておきたいことがあります。

それは、生命保険に契約する代わりに証券口座（つみたてNISA）を開設しましょう、ということです。

なぜなら、この選択の差が将来云千万円から云億円の差となって返ってくる可能性が高いからです。

本記事ではその理由を説明します。

生命保険は未婚者には不要
日本の社会保障制度は若者ほど負担増
トマ・ピケティが示した経済格差は広がり続けるという事実
証券口座開設は経済や世界の仕組みを理解するきっかけとなる
つみたてNISAは年間40万円非課税で長期的に投資可能
長時間に及ぶ複利の力の破壊力
まとめ

生命保険は未婚者には不要

社会人たるもの、保険に入らなきゃとお考えの人も多いでしょう。

大企業であればグループ保険に入れるために、保険への加入を斡旋する教育が行われます。

また、世の中への理解がまだまだ浅い新社会人は、保険業界の格好の餌食となります。

従って、綺麗なおねぇさんによる保険契約の斡旋は新社会人がターゲットとなります。

とりあえず入っておくか、という気持ちで契約したら、その後は特に保険料を気にしない日々が続きます。

これによる代償は大きく、特に生命保険は人生で二番目の買い物と言われております。

具体的には、半ば無意識的に生命保険を契約すると、生涯にわたり数千万円を保険会社に貢ぐことになります。

独身であれば生命保険は基本的に不要ですし、日本は社会保険が充実しており、高額療養費制度などといったセーフティネットが盤石であるため、医療保険ですら無くても大丈夫です。

保険のビジネスモデルの構図と、それが不要である理由の詳細については以下の記事をご覧ください。

【合理的選択】家族持ちでも民間保険に加入すべきでない理由【マイナス期待値】

社会人になると最初にやることの一つが民間の医療保険や生命保険への申請です。私はマンモス企業に入社した際、新入社員研修の一環としてグループ会社の一つである保険会社から保険斡旋教育を受け、当たり前のように保険を申請する同期達を見て「なん...

日本の社会保障制度は若者ほど負担増

社会人になりたての方々はこれまでの教育の中で口酸っぱく言われ続けてきたと思いますが、少子高齢化が極度に進んだ日本では、社会保障費の負担は若者ほど大きいです。

年金は受給タイミングを後ろ倒しにされてきており、受給額も減りはしても今後増えていくことは無いでしょう。

少ない労働現役世代で多くの高齢者を支えていく必要があり、その負担がどんどん増えていっております。

それでいて、額面上の年収は微増こそあれど、手取り収入は減少の一途を辿っております。

具体的には、2003年には額面（年収）700万円の人の手取り額は587万円であったのが、2017年には537万円となっており、手取り額は50万円も減額されております。

ただでさえ少ない若者の給料から社会保障費の負担額が増えており、更に消費税は10％に増税されようとしております。

可処分所得が今後益々減っていき、70歳以降まで働くことが当たり前となりつつある社会情勢では、資産形成や老後資産などを自分で作り、自分で守る必要があります。

20代である今のうちから始めればセルフベーシックインカムを自力で構築することが可能であり、その結果年金に頼らずに経済的な老後の不安を無くすことができるのです。

若者こそセルフベーシックインカム構築のために余剰資金を投資すべき理由

リンダ・グラットンの名著『LIFE SHIFT』に描かれた「人生100年時代」に生きる20～30代の若手世代は、長い老後のことも考えながら資産形成を行う必要があります。こと日本においては少子高齢化に歯止めがきかないため、年金...

トマ・ピケティが示した経済格差は広がり続けるという事実

我々が生きる資本主義社会では、隠しきれないほどの格差が存在しております。

何故なら、資本主義とは富める者が益々富むような社会システムだからです。

2010年代初頭に、トマ・ピケティというフランスの経済学者が膨大な資料を用いることでこのことを示しました。名前を聞いたことがある方も多いでしょう。

そこで示された資本主義の縮図は以下となります。

R（資本収益率） > G（経済成長率）

ここで、Rとは資本収益率のことであり、具体的には投資によるリターンを表しております。

一方でGとは経済成長率のことです。これは、誤解を恐れずに平たく言うと労働者の賃金の増加率にも相当します。

従って、ピケティの不等式「R>G」が示すことは、資本家が投資により得るリターン（年利）の大きさRは、労働者が労働力を提供することにより得る収入の増加率Gよりも大きいということです。

つまり、格差は年を経るに従いどんどん助長されていくということです！

これが、有史以来基本的にどの時代、どの国であっても普遍的になりたってきたということがわかりました。

それでは、我々はこの格差が広がるさまを指をくわえて見ているしかないのでしょうか。

答えは、半分YESで半分NOです。

格差の増幅は誰にも止められないでしょう。従って、この傾向は見守るほかありません。

しかし、資本収益率Rの恩恵を得ることは、我々一般人にもできます。しかも、始めるのが早ければ早いほど、リターンは倍々ゲームに膨らんでいきます。複利の力が働くからです。

それでは、どうやれば資本収益率Rを獲得できるのでしょう？

そのやり方の一つが、証券口座を開設してインデックス投信やETFを購入することなのです。

ピケティのR>Gが示す、米国株式市場への投資が最適解の一つとなり得る理由については以下の記事をご確認ください。

証券口座開設は経済や世界の仕組みを理解するきっかけとなる

証券口座開設を行うことは、世界経済界という大海原への門出でもあります。

昨今のネット証券の利便性は凄まじく、世界中の株式や債券といった投資対象に安い手数料でワンクリックでアクセス・購入することができます。

明らかに時代が変わりました。テクノロジーの発展とともに、賢い人が富裕層になりやすいような世の中にどんどん変わってきております。

証券口座を開設することで、様々な銘柄の情報収集を行ったり、実際に売買することで一喜一憂することを通じて、金融リテラシーだけでなく経済はおろか国際情勢や世の中の仕組みにまで理解の対象が広がります。

失敗してわかることもありますが、本ブログではなるべく失敗を避けるために個別株ではなくインデックス投資を行うことを推奨しておりますがね。。

ここで、口座開設するべき証券会社は二社に絞られます。

楽天証券か、SBI証券です。

どちらも投資家保護を念頭に置いた充実したサービスを提供しておりますので、好みの会社を選択すればOKです。

以下の記事にそれぞれの会社の開設方法を紹介しておりますが、今だったら楽天証券の方がポイント等の還元率が高いから有利かなぁとは思います。

楽天証券口座の作り方とおすすめする理由【お得に積立NISA/株式取引】

株式取引や積立NISAを開始するにあたり、証券口座が必要になります。当ブログでは、楽天証券とSBI証券を推奨しています。今回は楽天証券のメリットと開設方法を紹介します。楽天証券のメリット楽天証券は言うまでもなく、かの有名...

SBI証券口座の作り方【証券&NISA口座開設方法】

株の売買や、NISA口座の運用をこれから行いたいと思っても、いざ調べてみると様々な証券会社があってどれがいいのか途方にくれますよね？同じような経験を持つ私がつみたてNISAや株の取引で普段使っているメイン口座は、SBI証券です。 ...

つみたてNISAは年間40万円非課税で長期的に投資可能

まず一番最初にやるべきことは、口座開設と同時につみたてNISAの口座も開設することです。

さらに、楽天証券であれば楽天銀行を、SBI証券であればSBIネット銀行を併せて開設しておくと、色々と便利でお得です。

つみたてNISAは、金融庁が全力で国民を豊かにしようとして取り組んでいる税制優遇投資サービスです。投資対象銘柄は金融庁が厳選した銘柄のみであり、国のお墨付きが得られたものであるため世の中にあふれる情弱をだますために作られた怪しい商品は一切含まれておりません。

つみたてNISAの詳しい利点については以下をご確認ください。

つみたてNISAの多大なる利点について

つみたてNISAをご存知でしょうか？政府が国を上げて、投資家保護を図る目的で作ったメリット満載の投資家優遇制度です。本記事ではメリットだらけの積立NISAの利点を解説します！更に、私も積み立てているおすすめの銘柄についてもご...

つみたてNISA口座が開設出来たら、年間いくら積み立てるかを決めましょう。

新社会人であっても、極端に薄給であったり借金等が無い限りはつみたてNISA限度額の年間40万円を目標にすることをお勧めします。

買うべき銘柄は、以下三つのどれかでよいでしょう。

・eMAXIS Slim S&P500

・eMAXIS Slim 先進国株式

・eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）

これらは上から順に、米国株式市場（S&P500）、日本を除く先進国株式市場、世界中の株式市場への分散投資を一括で行える投資信託です。

本ブログでは過去200年にわたる圧倒的な米国株式市場のパフォーマンスは今後も続くと考えてS&P500を推奨しておりますが、米国凋落のリスクを心配する方は先進国株式やオールカントリーでもよいと思います。

年間50万円を作り出す節約術については以下の記事を参考にしてください。

【節約術】我慢せずに無理なく年間50万円以上節約する方法

賃金上昇率が伸び悩む現代において、節約を行うということは残業や副業によりお金を更に稼ぐことよりも大切なことかもしれません。何故なら、節約は可処分所得に直接影響するからです。可処分所得とは手取り給料のことです。給料の額面（総支...

長時間に及ぶ複利の力の破壊力

なぜ、新社会人に株式インデックス投資をお勧めしているか、これは複利の力は時間が長ければ長いほどえげつないほどの威力を発揮するからに他なりません。

投資で成功している他のブログを書いている人たちも口を揃えて言うであろうことは、「もっと早く株式投資の価値を知って投資しておけば良かった」です。

かく言うわたしもそう思います。大学院卒かつ一浪したため社会人デビューは25歳と遅めではありましたが、インデックス投資を知ったのは27歳、実際にインデックス投資などを始めたのはアラサーになってからでした。

現在それなりの資産はありますが、25歳から投資しておけば今頃は・・・などとよく思います。

新社会人、あるいは20代前半でこの記事をお読みの方は、我々が無知により逃してきたそのチャンスを簡単に掴むことが可能なのです。こんなにも羨ましいことはそうそうありません。

複利の効果の破壊力は、元本がいくらであれ一定割合ずつ増殖し続けるという点にあります。

例えば、米国株式市場の200年の平均実質リターン（インフレ考慮）は6.7％なのですが、仮に年利6％だとするとちょうど12年で資産は二倍になります。

72の法則というものがありまして、72を年利X％で割った値が、2倍になるまでの期間（年）となります。

今の例の場合は72/6%=12年ですね！

年利6％なら、100万円を投資すれば12年後に200万円ですし、1000万円を投資すれば12年後に2000万円です。24年ならさらにその倍、元本に対しては4倍です！

つまり、若年層のうちに多くの資金を投資した人が勝利を手にするゲームであるということが資本主義の一面なのです。

【投資・貯蓄基礎】複利と単利の違いで生まれる圧倒的利益の差【金利・利子・利息】

偉大な物理学者、アインシュタインに「人類史上最大の発明」と言わしめたのは何かご存知でしょうか。それは複利です。定期貯金や投資信託等の金融商品においては、利子の扱いを「単利」として分配するか、「複利」として再投資するかのどちら...

複利の力を考えると、年40万円のインデックス投資信託への積立を始めて20年後には、きっとそこそこの資産が形成されているでしょうし、30年後には3千万円以上の資産を持つアッパーマス層の仲間入りを果たしている確率が高いことを、歴史が示しております。（あくまで過去の結果がそうであるのであり、未来もそうなる保証はありませんが。）

【投資の最適解】インデックス投資を用いた月収20万円不労所得シミュレーション【長期分散積立投資】

本記事では、アインシュタインに人類最大の発明と言わしめた『複利』の効果を積極活用する、積立投資の魅力に迫ります！また、月数万円からの積立により、サラリーマンをセミリタイア、もしくは完全リタイアするに至る不労所得を得るには、どのぐらい...

まとめ

株式投資の未来～永続する会社が本当の利益をもたらす

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ここまで読んでいただいた方に、今一度問います。

病気や死亡リスクに備えて保険に加入しますか？それとも、証券口座を開いて積立投資を行いますか？

資本主義の本質に早い段階で気づき、国の社会保障制度がどうであれ経済的に独立することで自由を手に入れ、その自由の剣を用いて自由な発想で世の中に大きな価値を提供する人達が増えることを期待します。

わたしもその一員になれるように鋭意努力します。

社会システムに縛られない経済的自由を目指し、共に切磋琢磨しましょう！

高確率で20年後に資産1億円の富裕層になる投資方法【共働き子持ち家族編】

少子高齢化が進むことにより若者世代への経済的な負担は増え続け、将来は年金がもらえるかどうかもわからない先行き不透明な時代では、将来への漠然とした経済的な不安は拭えません。それが、小さな子を持つ子育て世帯ならばなおさらです。できることな...

賢くお金を増やすための金融リテラシーを高めるために読むべき本は以下↓

【５冊厳選】金融リテラシーを養うためのおすすめ本

資本主義社会において、最も重要なモノの一つはその名の示す通りお金（資本）です。そんな社会に生きる我々にとって、お金について深く知り、資本主義社会を上手に生き抜くための金融リテラシーは不可欠です。それにも関わらず、学校ではお金...

長期積立投資を始めるべきタイミングは常に「今」である３つの理由

ニューロンズ — Mon, 18 Feb 2019 11:21:47 +0000

米国株式市場への長期投資の優位性に気づき、投資を早く始めることの価値を見出したとしても、今のように好景気が数年間に渡って続いていてリセッション（景気後退）が今にも来ると言われているようなタイミングに投資を始めるのはちょっと気が引けますよね。

それではいつから投資を始めればいいのでしょうか？

結論から言うと、その答えは「今」です。しかし、全力投資ではなく投資タイミングの時間分散を狙うのが初心者の方にはベターです。

本記事では、その理由について説明します。

長期積立投資を始めるべきタイミングは常に「今」である理由
まとめ

長期積立投資を始めるべきタイミングは常に「今」である理由

長期目線では一時的な乱高下など相場のアヤに過ぎない

出典：AAII Journal

上図は、本ブログではいつもお馴染みの図です。この図は、約200年間に渡って米国市場にて配当利回りを再投資した場合の各資産クラスの資産推移（インフレ調整後）を表しております。私はこの世の中で最も重要な図の一つだと思ってます。

この図を見て圧倒的にハイパフォーマンスであるのが一番上を推移する株式（Stocks）です。平均年利6.7%の赤いラインを上下に行ったり来たりしながらそのラインに纏わりつくように推移していることがわかりますね。これが、ここ200年間以上に渡る壮大な米国株式市場のトレンドラインです。

ここで、本図は縦軸が対数軸となっております。対数軸は1メモリ毎に10倍となるため、普通のグラフに比べて変動が小さく見えます。1929年の世界大恐慌では平均株価がピーク時に比べて80％以上減少し、2008年のリーマンショックでは50％近く暴落しましたが、その影響が微変動のように見えますね。

配当再投資を行うことにより、相場下落時に沢山の割安株を仕込めるため、上昇相場が来ればすぐさま資産が回復していくという好例ですね。

従って、長期目線で見た場合、殆どの場合で20年後には株価（＆配当金）は大幅に増加するため、いつ買っても大バーゲンセールと言えます。

プロでも相場の予想を当てるのは難しい

本ブログでは、S&P500連動ETFや投資信託などのインデックス投資を中心に紹介しておりますが、その理由の一つはプロでも相場を当てるのは難しいということです。いわんや非専門家の凡人をや、ですね。

現に、投資のプロ中のプロであるファンドマネージャー達が死力を尽くして銘柄を選定し、運用を行うというアクティブファンドの8割以上は、S&P500連動商品などのパッシブファンドの利回りに適いません。

一つの有名な逸話としては、投資の神様と謳われるウォーレン・バフェットにまつわる以下のようなエピソードがあります。

2007年の年の瀬に、バフェットは大物ヘッジファンドとの賭けを行うこととなりました。その賭けの内容は、S&P500インデックスファンド（パッシブファンド）の10年後の年平均利回りとヘッジファンドによる運用ファンド（アクティブファンド）による利回りとで、どちらの方が成績が良いかを予想するというものです。

バフェットはS&P500インデックスファンドに賭けました。そして、結果は以下のようになりました。

●バフェットと大物ヘッジファンドとの賭け
ファンドA：年平均リターン2.0%
ファンドB：年平均リターン3.6%
ファンドC：年平均リターン6.5%
ファンドD：年平均リターン0.3%
ファンドE：年平均リターン2.4%
S&P500　：年平均リターン8.5%

結果は、S&P500インデックスファンド（パッシブファンド）のボロ勝ちです！ヘッジファンドの努力も虚しく、アクティブファンドは無残にも散りました。

景気後退まで待つのは機会損失に繋がりうる

上記の内容を踏まえても、今のような好景気が長らく続いたタイミングで投資を始めるというのは勇気が必要なことかもしれません。特に、米国株式という値動きが大きいものに関しては尚更です。

しかし、上述の通り、いつ景気後退（リセッション）が訪れるかについてはプロであっても正確に当てることは困難を極めることですので、当てられるのは天才かたまたま運が良かった人ぐらいでしょう。

従って、すぐにでもリセッションが来ると叫ばれていても株価は上がり続けるということは普通にあり得ることです。そうなったときに、もしも投資を始めずに下がるのをひたすら待っていたら後悔することとなります。株式市場はプラスサムゲームであり、上の図の通り株価は時間の経過に伴いどんどん上がっていく性質があるので、これは大きな機会損失になります。

米国株式市場への投資がギャンブルではない理由【プラスサムゲーム】

投資とギャンブルとの間には切っても切り離せない関係があります。投資とは、国債などの一部の投資対象を除くと元本を下回るリスクを持つが、そのリスク分だけリターンも大きくなるものです。一方、ギャンブルといわれると、宝くじや競馬など...

また、もしも投資開始後暫くしてリセッションが訪れたとしても、これは歓迎すべき事象です。何故なら、長期積立投資は20年以上の積立を想定して始めるものであり、初期の多少の高値掴みなど誤差でしかないからです。

むしろ、積立開始初期に大暴落や大恐慌が訪れれば、絶好のバーゲンセール開始時から積立を開始できたことになるため、将来は大きなリターンが期待できます。

以上の理由から、このまま株価が続伸しようが景気後退しようが、遠い未来を見据えた長期積立投資ならば何も臆することなく始めることができます。今のようなタイミングであっても積立投資を始めることは不利でもなんでもないのです。

長期積立投資を始めるべきタイミングは、その有効性に気づいた「今」なのです！

まとめ

長期積立投資を始めるべき絶好のタイミングは常に「今」であるという理由について述べました。

ただし、ある程度の余剰資金を持っていて、大金を投資したいという場合には、今全額を投資するのは暴落時のダメージが大きいので初心者の方にはお勧めできません。

上で示した積立投資の前提は、ドルコスト平均法と呼ばれる毎月一定額をコツコツと積み立てるというものでした。これにより投資タイミングが時間分散されるため、投資タイミングによるリスクを回避できるというメリットがあるのですが、ある時に全額投資するのはそれこそリセッション時で無ければ一発退場となるリスクが大きいです。

理論的には全額一括投資の方が資産効率の観点から合理的ですが、株式投資の最大のリスクは市場から退場してしまうことです。

従って、投資初心者の方でまとまった額がある場合は、それも数年オーダー（3年ぐらいですかね）の時間分散投資を行うことで、上の図で示した上下動のリスクを回避するのが懸命かもしれません。