定期預金 | 理系の錬金術

【鉄壁】安全資産の保管先は個人向け国債（変動10年）が圧倒的に良い理由

ニューロンズ — Sun, 03 Mar 2019 13:33:53 +0000

投資を行う場合は、リスク資産と安全資産をわけるようにするというのが鉄則です。

リスク資産とは株や外国債券などのように、元本割れの可能性があるけれども期待リターンが高めな主力投資資産のことです。

一方、安全資産とは銀行の定期預金や国債などの元本が保証されている資産の保管先です。

安全資産として日本円をメガバンクなどの銀行に預けている人は多いと思いますが、これはあまり良い選択ではありません。

なぜなら、個人向け国債（変動10年）の方が銀行の定期預金よりも年利が高く、ペイオフを気にする必要もなく、安全性も高いからです。

個人向け国債（変動10年）とは
個人向け国債（変動10年）のメリット
個人向け国債（変動10年）のデメリット
まとめ

個人向け国債（変動10年）とは

日本国債とは日本国が発行する国庫債券であり、個人も購入可能です。

国債とは国の借金であり、購入した個人は国債を通して国にお金を貸す代わりに、半年毎に利子が得られます。

個人向け国債（変動10年）であれば、その時の経済情勢に合わせて利子が半年毎に変動し、満期は10年となっておりますが、保有期間1年以降はいつでも一万円単位で一部または全額を解約できます。

日本国債は最低金利0.05％が保証されており、国が財政破綻しない限り元本割れのリスクが無いという極めて安定した投資先です。

個人向け国債（変動10年）のメリット

それでは変動10年の個人向け日本国債のメリットを見ていきましょう。

国家破産しない限り元本割れリスク無し

安全資産に求めることは、大きく分けて以下二つだと思います。

・変動リスクの低さ
・できるだけ年利が高いこと

このうち、特にリスクの低さについては最強レベルであるのが日本国債です。

銀行預金の場合は、銀行が破綻した場合は1000万円までしか保証されないといういわゆるペイオフ制度がありますが、日本国債の場合はその心配が不要です。

日本が財政破綻するというリスクは勿論ありますが、その時には全ての銀行が破綻するでしょうし、そもそも日本円が価値を持たなくなるでしょうから、心配しても仕方がありません。

日本円が極端に円安に向かうことで価値が毀損されるというリスクもありますが、それは日本円で保有している限り同じことですし、日本円に限らずどの通貨にも当てはまることです。

むしろ、インフレリスクが低い分だけ資産の置き場としては国際的に見ても日本円は優秀な類でしょう。現に、金融危機が起こると金とともに買われるのが日本円ですからね。

二つ目の項目、年利が高いことですが、今のようなマイナス金利時代にはメガバンクなどの銀行に預けても0.001％程度の年利が殆どです。

定期預金であってもメガバンクは一律0.01％程度です。

一方、個人向け国債（変動10年）はというと、最低年利0.05%が保証されております。つまり、今のようなマイナス金利の状況では、一部のネットバンクを除いた多くの銀行の定期預金の利率よりも高い年利を得られるのです。

しかも、年利は半年ごとに時勢に応じて変動する為、金利が高くなるような情勢では変動型国債も同様に年利が高まります。

従って、定期預金などの固定金利の商品よりも、変動型国債の方が年利においても有利になる可能性が高いと考えられます。

安全性も盤石であり、かつそれなりの年利も見込める最強の安全資産保管先といえます。

購入後１年以降はいつでも解約可

個人向け国債（変動10年）は、その名前に「10年」とあることから、10年間は解約できないものだと思われがちだと思います。

事実、私もちゃんと調べてみるまではそのように誤解してました。。

しかし実際は、解約できない拘束期間はたったの1年間しかありません！

しかも、購入後1年以降であれば全額であれ部分的であれ、1万円単位で解約したい分だけ解約できます。

購入した金融機関に解約申請すると、4営業日後に返金されますので、銀行預金と流動性はさほど変わりません。

10年満期の契約なので途中解約時のペナルティはありますが、元本割れの可能性はゼロであり、非常に良心的です。

具体的には、過去2回分（一年分）の利息に対して、約80％の返金をするというものです。

つまり、解約金に対して過去2回分の利息が100円だとすると、80円を差し引いた20円が過去2回分の金利として元本にプラスした形で得られるということです。

長期間保有していた場合は、過去2回分（つまり一年前）以前の利子については100％受け取ることができます。

余程の大金を預けている億万長者以外であれば、気にするレベルのペナルティではありませんね。

ネットで1万円単位で毎月購入可

一昔前までは、個人向け国債は3ヶ月に一度しか販売されておらず、金融機関の窓口に赴かなければ購入できませんでした。

それが、情報ネットワークが高度に発展したおかげで、今や毎月ネット証券で購入可能となりました。

我らが楽天証券やSBI証券でもネットで購入可能です！

個人投資家にとっては、とても良い時代になりましたね。

しかも、国債は1万円単位で購入することが可能です。従って、株式などのように1単元が云十万円と高いために手に入れにくいというようなことがありません。

一万円札気分で国債を一口購入することが可能なのです。

上述の通り、解約もネットで申請すれば数日後には元金が現金で振り込まれますから、一昔前の利便性の悪さは完全に解消されたと言って良いでしょう。

個人向け国債（変動10年）のデメリット

そんな素敵な安全資産の保管先である変動10年国債ですが、一つだけデメリットがあります。

それは、固定金利の国債に比べると金利が低くなる可能性があるということです。

当たり前といえば当たり前ですが、同じタイミングで購入する場合、変動型の金利よりも固定型の金利の方が高いです。

具体的には、固定型の金利の約60％が変動型の金利となります。

ただし、現在のようなゼロ金利時代はそう長く続かないことが予想されますし、これ以上金利が下がる余地はないため、今後は上がっていく方向しかないという状況を鑑みるに、このデメリットはデメリットとは言えないレベルでしょう。

万が一現在の金利レベルが今後10年間続いた場合は、固定金利で契約した方が金利が40％程高かったということになります。それでも並の銀行預金と比べると遥かに高い金利となりますね。

まとめ

個人向け国債（変動10年）が最強の安全資産保管先である理由について述べました。

日本円の保管先としては、安全性も年利も最強クラスですね！

とはいえ、ネットバンクの普通預金では、楽天銀行のように0.1％の年利が見込めるものがありますから、1000万円以下の現金の保管先としては身近である高金利のネットバンクも良いと思います。

定期預金は儲かるのか？仕組みとメリット・デメリット【おすすめできない格安金利】

資産運用というと、積立投資だったり、高配当株だったりと、最終的に大きなリターンが見込めるものに目が行きますね。しかし、これらは十分な歴史的な根拠は持つものの、安全確実に100％利益を得られるわけではありません。「資産運用はし...

金利は非常に低いのにATM使用料や振込手数料はガンガン取ってくるような、まさにマイナス金利ビジネスであるメガバンクをメインの安全資産保管先として使うのは、非合理的と言えるでしょう。

大企業が行うことこそが正しい事だと多くの人が認識（錯覚）するような時代は、インターネットの発展により完全に終わりました。

虎の子である保有資産を適切に運用し、賢く利益を最大化していきましょう！

【合理的選択】家族持ちでも民間保険に加入すべきでない理由【マイナス期待値】

社会人になると最初にやることの一つが民間の医療保険や生命保険への申請です。私はマンモス企業に入社した際、新入社員研修の一環としてグループ会社の一つである保険会社から保険斡旋教育を受け、当たり前のように保険を申請する同期達を見て「なん...

定期預金は儲かるのか？仕組みとメリット・デメリット【おすすめできない格安金利】

spinor_0 — Tue, 05 Feb 2019 05:05:27 +0000

資産運用というと、積立投資だったり、高配当株だったりと、最終的に大きなリターンが見込めるものに目が行きますね。

しかし、これらは十分な歴史的な根拠は持つものの、安全確実に100％利益を得られるわけではありません。

「資産運用はしたいけど、リスクのあるものばかり出てくる。誰もが知っている銀行の定期預金じゃだめなのか？」
と思う方も多いことでしょう。

本記事では、定期預金のメリット・デメリットと、定期預金の仕組みを紹介します。

定期預金のメリットとデメリット
1. 定期預金とは？
定期預金のメリット
定期預金のデメリット
定期預金は何故売れているのか？
1. 銀行側のメリット
2. なぜ売れる？
まとめ

定期預金のメリットとデメリット

定期預金とは？

定期預金とは、銀行に一定期間お金を預けることで、通常預金と比べ若干高めの金利を受け取れるサービスです。
期間は短ければ数週間、長ければ10年ものがあります。

そして一定期間の間は、原則としてお金を引き出すことができません。
引き出す場合はなんらかの解約ペナルティを課せられます。

金利は0.01％～0.3％程度の範囲が多いですね。
なお、金利は銀行にもよりますが、期間が長い程高くなるとうわけでもありません。

さて、この時点で定期預金をどう思われましたか？

当ブログの他記事をお読みいただいた方なら結論がお分かりかと思いますが、定期預金のメリットとデメリットを考えていきましょう。

定期預金のメリット

単刀直入に申し上げますと、定期預金にメリットはありません。

メリットを見出すとすれば、タンス預金と比較するようなレベルになってしまいます。

タンス預金と比較するなら、以下の2点がメリットとして挙げられます。

元本割れのリスクが無い
安心のセキュリティ

前者は、あくまで「円預金」の一つの形ですので、原則預けた円はそのまま戻ってきます。
預けたお金より少なくなることはありません。

ただし、銀行が破綻した場合を除きます。
確率は低いですが、仮に銀行が破綻すれば1000万円までしか保証されません。

後者は、タンス預金だと泥棒に入られたらアウトですが、銀行ならその心配はありません。
というだけですね・・・。

定期預金のデメリット

定期預金のデメリットはたくさんあります。

好きなタイミングで引き出せない
大抵の場合、楽天銀行の通常預金と大差がない
圧倒的な機会損失
インフレ化で実質元本割れ

１つ１つみていきましょう。

好きなタイミングで引き出せない

定期預金は、先に述べたとおり、原則満期までお金を引き出すことができません。

そして、期間内に引き出そうとすると、ただで雀の涙ほどの金利（後述）をさらに減らされます。

不便ですよね。大したメリットもないのに、こんな制約があるのです。

大抵の場合、楽天銀行の通常預金と金利に大差がない

まずは金利です。それはもう、少ないです。

例えば、定期預金で最高金利は2019年2月4日現在では、オリックス銀行の5年ものの0.3％です。
最高金利でこれですからね。

定期預金では、0.2％あれば御の字といったところでしょうか。
下手すると0.1％を切り、みずほ銀行や三菱UFJ銀行等のメガバンクでは0.01％だったりします。

何ということでしょう。

メガバンクの定期預金では、満期まで引き出せない制約があるにもかかわらず、楽天銀行の通常預金金利（0.1％※）の10分の1です！

※ 楽天証券との自動スウィープ連携適用後

リスクゼロの預金で資金運用する場合でも、楽天銀行で通常預金しておけば良いですね。

金利最大のネットバンク等にすれば多少金利は上がりますが、引き出せないデメリットを負ってまでやる価値はあるのでしょうか？

圧倒的な機会損失

それなりの資産を持ちながら、全て「安全・安心」な定期預金に投入すると、大きな機会損失となります。
そして、続ければ続けるほどこの損失は膨れ上がります。

具体的な例をお見せするため、以下の条件で資産推移を比較しました。

元本1000万円で10年間運用
定期預金の金利は0.3％(最大)と0.01％(メガバンク)
株式の金利は3％(高配当株)と9.32％(S&P500の円建て平均)
金利計算は全て複利とする

さて、どうなるでしょう？

一目瞭然ですね。

当ブログでおすすめするS&P500インデックスに投資した場合は資産が2430万円(＋1440万円)に。
一方で、定期預金の最大利益の場合は1030万円(＋30万円）になりました。

10年間で1400万円もの差がつきます。

メガバンクの場合は10年間で1万円しか増えていないので論外ですね・・・。

機会損失の意味をお分かりいただけたでしょうか？
仮想通貨トレードのような、リスキーでかつセンスが必要なもので儲けようという訳ではありません。

同じように、お金を預けて（投資して）その運用益を得るだけです。

投資は元本割れの可能性がありますが、高い確率で大きなリターンを得られることが歴史的に証明されています。

しかしながら、ギャンブル程ではない多少のリスクを背負って10年後、20年後に大きな資産を築くか、安全に貯めたお金をそのまま保管し続けるかはあなた次第です。

なお、今回は比較のためS&P500にいきなり1000万円投入していますが、実際にはドルコスト平均法による積立投資を推奨します。

高確率で20年後に資産1億円の富裕層になる投資方法【共働き子持ち家族編】

少子高齢化が進むことにより若者世代への経済的な負担は増え続け、将来は年金がもらえるかどうかもわからない先行き不透明な時代では、将来への漠然とした経済的な不安は拭えません。それが、小さな子を持つ子育て世帯ならばなおさらです。できることな...

インフレ化で実質元本割れ

さて、もう1つデメリットがあります。

それはインフレ環境下では実質元本割れが起こるということです。
先程メリットに「基本的に元本割れはない」旨を述べましたが、あくまで預けた円の数値が割れることはないという意味です。

インフレが起こると、円の価値が下がります。
そうなると、本来1000円で買えていたものも買えなくなったりしますから、元本割れと同義ですね。

これについても、海外株投資等によりリスクを分散させることができます。

インフレについては以下記事にて詳しく説明しています。

【アベノミクスの真実】日銀の過剰な国内株式ETFの買い支えが招くディストピア

失われた20年と言われる時代を過ごした多くの我々日本人は、インフレではなくデフレが進む時代を生きてきたため預貯金を重視しております。デフレ社会では円の価値は保存されるため、銀行貯金は絶対安心と思い込んでいるからです。しかし、...

定期預金は何故売れているのか？

ここまでで、定期預金がおすすめできないことがお分かりいただけたかと思います。
ではなぜ今まで銀行の一大サービスとして成り立ってきたのでしょうか？

それは、銀行にとってメリットが大きいため、一生懸命営業をしているからです。

銀行側のメリット

銀行は定期預金により莫大な資金を格安金利で集め、それを年利数％のオーダーで自ら運用することで大きな利益を得るわけです。

悪く言えば、人のお金で投資して儲けるということです。

上手くやっていますね。

なぜ売れる？

これは、残念ながら日本人に金融リテラシーが低い人が多いためです。

銀行の営業から、「通常預金でお金を寝かせているのかい？それなら超高金利の定期預金がおすすめだよ！」と言われるがままに、定期預金を始めてしまうわけですね。

こればっかりは、日本の教育がそうなっているから仕方ありませんが・・・。

まとめ

以上、定期預金のメリット・デメリットでした。

如何にお金の貯まらないサービスかご理解いただけたかと思います。
つい最近定期預金に〇〇円入れてしまった！という人でも、早々に解約して他の資産運用方法を検討することをおすすめいたします。

おすすめはS&P500インデックス投資です。

ピケティの不等式「R > G」に見るS&P500インデックス投資を行うべき理由

ピケティが『21世紀の資本』にて示した「R（資本収益率）＞G（経済成長率）」からわかることは何でしょうか？かなり深遠な問いとなりますが、私なりの結論としては「米国株式市場へ投資せよということ」だと理解しました。本記事では、そう考える...