結論から言うと、投資をしている人や今後投資をしてみようと思っている人は、繰り上げ返済をすべきではありません。一方で、ひたすら貯金をしており、今後も株などへの投資は行わない予定である人は、今すぐにでも繰上返済を行うべきです。

何故このように考えられるのかについて、ケースごとに見ていきましょう！

奨学金制度の種類

奨学金制度には、以下のように様々な種類のものがあります。

奨学金は利息付きか無利子のものが殆どですが、中には返済不要な給付型のものもあります。

本記事では、代表的なものとして、無利子の第一種奨学金と利息付きの第二種奨学金について話を進めていきます。

第一種奨学金（無利子）の返済

第一種奨学金は、無利子なのでリスクなくお借りすることが出来ます。
著者も大学院時代に利用してました。（ありがたいことに給付型のものも戴いてました）

社会人経験も5年を過ぎるとそれなりの資産が形成されてくると思いますが、第一種奨学金の返済額がまだ残っている場合に、繰り上げ返済するべきなのでしょうか？

経済性を考えると繰り上げ返済はしないべきであると言えますが、その理由は以下です。

一つ目の理由は、わかりやすいですよね。

借り続けていても額が膨らまないのであれば、安全な日本国債を買ったり銀行の定期預金に入れておく方が利息が得られるためよほどましですね。

二つ目の理由は、少し難しいかもしれません。

今手元にある一万円と、一週間後に手にする一万円のどちらの方が価値があるかというと、経済学的には手元の一万円の方が価値が高いのです。その理由は、手元の一万円は貸し出すことにより利子をつけることができるからです。

また、未来の一万円は現在価格の一万円に比べてインフレ率分だけ価値が棄損されます。
100年前の一万円と今の一万円では価値がまるで違いますよね？

従って、未来に得られるお金は、今のお金と比較する場合は割引率をかけて考えなければなりません。
逆に言えば、同じ額の借金であれば、無利子の場合はなるべく遅くに返済した方がお得ということです。

第二種奨学金（利息付）の返済

第二種奨学金には、利息が付きます。利息は3％を超えない値として設定されておりますが、ここでは仮に1％と設定します。

果たして、1％の利息がある場合、奨学金を繰り上げ返済するべきなのでしょうか？

この質問に対しては、以下二つの場合により回答が変わってきます。

今後投資をする予定がある場合

今現在投資を行っているか、或いは今後投資をする予定がある場合は、投資による期待リターンを計算してみましょう。

その期待リターンが、設定した奨学金の利息1％を超える場合は、奨学金の返済は後回しにしましょう。

未来のことは定かではないので断言はできませんが、米国株式市場の85％ほどを網羅するS&P 500のインデックス投資信託に投資しておけば、過去40年ほどの実績では年利9％を超えますし、年利7%は期待できます。

もしくは、為替リスクはありますが2019年1月現在の米10年国債の年利は2.7％です。

全世界に投資するポートフォリオを組んだ場合は、3～5％が期待年利となるでしょう。

投資をするからには期待リターンは1%を超えているでしょうから、投資をする方の場合は奨学金の返済は後回しにし、手元の資産に働いてもらう方がよさそうです。

以下の記事ではS&P500のインデックス投資信託の活用方法も含めて、複利の力を利用した資産形成方法を具体的に示しておりますので、ご興味があればお読みください。

高確率で20年後に資産1億円の富裕層になる投資方法【共働き子持ち家族編】

少子高齢化が進むことにより若者世代への経済的な負担は増え続け、将来は年金がもらえるかどうかもわからない先行き不透明な時代では、将来への漠然とした経済的な不安は拭えません。それが、小さな子を持つ子育て世帯ならばなおさらです。できることな...

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2019.01.27

投資に興味が無い場合

投資に興味が無く、今後も投資を行わないという方は、可能であれば今すぐ奨学金を全額返済しましょう！

例えば500万円の奨学金返済額（利息1％）が残っていて、これをすぐに返した場合とこれから10年かけて返す場合だと、最終的な返済額に約23万円の差が出ます。

これは、年間に均すと22700円です。無視できない額ですよね？

つまり、今500万円を払って奨学金を繰上返済をするという行為は、年間2.3万円、10年間で23万円を稼ぎだすという年利1％（リスク0）の投資をしたことと同じです！！（単利ですが）

500万円を銀行の定期預金に入れて10年寝かしてても、はした金しか得られません。

どうせ使わないお金なのであれば、年利1％の借金を返済した方が圧倒的にお得ですよね。

まとめ

奨学金を繰上返済すべきかどうかについて、利息の有無や個人の投資指向の場合分けを行い、経済性の観点から最適解を検討しました。

上記検討はあくまで経済性のみを考慮した場合の一つの考え方に過ぎず、無利子の奨学金への繰上返済を否定するものではありません。

将来有望な学徒を一人でも多く助けるためにも早めに返済するという選択は、正しい行いだと思います。

利子付きの奨学金の返済がまだ残っており、それなりの貯蓄があり、なおかつ投資への興味が無い方は、一括繰上返済が経済的にも人助けの面でも最適解となるでしょう。

何かとTVでリボ払いが「健全なもの」のような宣伝をしていますが、
現実は全く逆の「情報弱者からお金を搾り取る悪質なサービス」です。

リスクを理解した上で、計画的に使える人には良いサービスかもしれませんが・・・。

今回はリボ払いの危険性を紹介します。

特に、クレジットカードを初めて持った大学生や新社会人の方に読んでいただきたい記事です。

リボ払いとは？

クレジットカードの支払い方法の一種であるリボルビング払いの略称で、
月の設定上限額以上の金額の支払いが生じた場合、翌月以降に回すことができるというものです。

クレジットカード会社は何処も提供しているサービスですね。

例えば、月の支払額上限を1万円に設定し、当月2万円分の買い物をすると、
差額の1万円分は翌月の支払いに回されます。

一見、人によっては合理的なサービスにも見えます。
「今月は余裕がなく、来月なら余裕ができるが、今これが欲しい！」とかですね。

計画的に管理できる人なら問題ありませんし、便利かもしれません。

そうでない人には、強烈な落とし穴が待っています。

リボ払いの罠

では、リボ払いには一体どんな罠があるのでしょうか？

毎月定額設定の罠

クレジットカードの使用量は人によって様々だと思います。
しかし、ある程度「これくらい」というのはあるのではないでしょうか。

リボ払いを使う理由として、先述の理由のほか、
「毎月の支払いは定額を維持したい」というのがあるかと思います。

そのため、リボ払いを使う人は「これくらい」に設定する人が多いのです。

例えば、毎月1万円弱の支出がある場合、上限額を月1万に設定したとしましょう。

ここで、3万円の大き目の買い物するとどうでしょうか。
月1万円の支払い額ですから、2万円が次月以降に回されます。

そして、毎月の支払い額が1万円程度なので、オーバーした2万円はなかなか返済されません。
繰り返しになりますが、計画的に制御できる人は問題ないでしょう。

少し考えればわかることではありますが、月々の平均支払額に返済余裕を持たせた支払い上限額を設定しないと、次で述べるように暴利を貪られることになります。

リボ払いの暴力的な金利

先程の例では、支払い限度を超えた2万円が次月以降に支払うことになりました。

支払いを後回しとはいうものの、実質これは「2万円の借金」です。

カード自体ある意味借金じゃないか！と言われればまぁそうなんですが、
強調したいのは暴力的な金利の借金であるということです。

その金利がどれ程かというと・・・

15％以上！

どこのカード会社でも概ね15％～18％といった感じですね。

こちらが貸す場合、銀行の金利は0.01％あれば高いほう。
ソーシャルレンディングのハイリスク商品でも数％程度。
借りる場合は、住宅ローンの金利でも1％あれば高いほう。

如何に異常な金利か明らかですね。

15％というと、サラ金で借金するのと大差ありません。

ちなみに、これは利息制限法によって定められた最大利息額に近い金利です。

利息制限法とは、利息の最高額について定める法律で、

・元本が100,000円未満の場合 年2割(20%)
・元本が100,000円以上1,000,000円未満の場合 年1割8分(18%)
・元本が1,000,000円以上の場合 年1割5分(15%)

を上回らないよう規制するものです。

出典：Wikipedia

つまり、言い方をかえれば2万円の借金を15％を超える高金利で背負わせ、
その上で返済されにくい仕組みを築いているということです。

返済能力の有無に依らずですよ。

当然合法なのですが、恐ろしいですね。

リボ払いの恐怖！雪だるま式に借金へ

そして設定額のオーバー回数が超えれば超える程、
雪だるま式に借金が増えていきます。

自己管理がなっていないので自己責任というのは当然ではありますが・・・。

さらに、いつの間にかリボ払いに設定されて、

「気付いたら数十万の未払いになっていた」

という話をよく聞きます。

なぜそんなことになってしまうのか。
それは入会時等に巧みな罠が仕掛けられているからです。

カード入会時の自動リボ払い設定の罠

リボ設定に気付かず、借金が膨れ上がっていたパターンの原因。
多くのカード会社では、入会時に「リボ払いを設定するか」という問いがあります。

そこでうっかり、

・よくわからんけどとりあえず設定するか！
・何か便利そうじゃん、設定するか！

等という思考停止をしてしまう人が少なからずいるのです。
説明を読むと、大体メリットを強調していますからね。

そして、

・無意識でチェックボックスをクリック

というケアレスミスで設定してしまう人も多いことでしょう。
規約の同意とか、そういうのを読み飛ばしてチェックしちゃうあなたも危ないですよ！

さらに、ここぞとばかりにリボ設定上限額が5000円等の最小設定額が初期値になっていることが殆どです。（全てのカード会社を調査したわけではないですが）

こうして暴利の金貸しが実現するわけですね。
リボに設定されていることに気付かず、借金だけは増えていく。

カードの支払いを毎月確認してない人って結構いるんですよね。
このパターンはお金に少し余裕がある人のほうが多いでしょう。

リボ払いのメリット・デメリット

もはやメリット・デメリットを説明する必要はないでしょう。

メリットがあるのはカード会社だけです。消費者にはないです。
もしくは、「こうやって使ったら便利だな！」と思いついたあなたにはメリットがあるかもしれません。

デメリットは先に述べたとおり、暴利の借金を背負うリスクがあるということです。

じゃあ、分割払いならデメリットはない？という方へ。

分割も回数によりますが、大体年利10％程度からはじまり、回数が増えると15％程度になることが多いです。
ただ、こちらは自動ではなく、毎回意思確認されるものですので、そうそう問題にはならないとは思いますが。

手数料は暴利ということだけは覚えておいた方が良いですね。

ちなみに、私はリボ払いも分割払いもしたことありません。
一括で買えないものは買わない主義です。

まとめ

以上、リボ払いの危険性について説明しました。

普段は便利で必要不可欠なクレジットカードですが、
よくわからないサービスに加入したりすると大損する可能性があります。

また、お金に関わることですので、入会時の設定等はしっかり確認しましょう。

毎月のカード明細の確認もお忘れなく！